por Hyenuk Chu | Abr 28, 2022 | Análisis Técnico
Stop loss y target son dos conceptos clave que debes aprender si tu interés es invertir en la Bolsa de Valores de Nueva York. Sobre todo, porque se refieren al porcentaje de ganancia que estás dispuesto a obtener, por un lado. Y, por el otro lado, al porcentaje de pérdida que estás dispuesto a soportar.
¿Qué Es Stop Loss En La Bolsa?
En primer lugar, cuando hacemos trading debemos aceptar que muchas veces vamos a perder dinero. Especialmente, porque la Bolsa de Valores de Nueva York es un mercado donde reinan la incertidumbre y la volatilidad.
Un mercado donde nadie nos puede prometer que siempre vamos a obtener una ganancia. En ese sentido, una de nuestras principales estrategias debe ser tratar de reducir nuestras pérdidas.
De hecho, se dice que el trader que lucha por reducir sus pérdidas es el que, finalmente, resulta siendo ganador. Esto, en términos prácticos, significa establecer para cada operación que hagamos un stop loss.
El stop loss, en pocas palabras, significa establecer una pérdida máxima de capital. O un porcentaje de dinero que estamos dispuestos a perder en cada operación, en caso de que el mercado no se mueva en la dirección que esperamos.
Pero este cálculo no debe hacerse a la deriva. Es más, tiene mucho que ver con otro concepto que llamamos “sistema de administración de capital”. Es decir, la forma como administramos el dinero que invertimos.
Cómo Usar Stop Loss
El stop loss te ayuda a reducir pérdidas de dinero en el trading – Hyenuk Chu | Foto: Unsplash
El sistema de administración de capital te permite tener claro cuál es el capital que estás dispuesto a invertir. A este también se le llama capital inicial. Y, a partir de esta cifra, poder calcular cuál es tu stop loss o porcentaje de pérdida máxima.
La clave aquí es que la idea es no perder más del 2% de tu capital inicial por operación. Esto quiere decir que tu stop loss o tu stop debe ser del 2%. Por supuesto, ese porcentaje puede aumentar, según tu estrategia.
Sin embargo, a menos que seas un inversionista muy experimentado, no se recomienda operar con un stop mayor. Básicamente, porque hacerlo puede significar perder más dinero de lo que realmente estás dispuesto a perder.
Porque si el movimiento del mercado se da en contra de tus expectativas y tienes el stop, estás protegido. Es decir que puedes reducir tus pérdidas, aunque tampoco ganes dinero.
No olvides que siempre es bueno manejar bien tu capital. De esta forma puedes evitar excederte al realizar operaciones que representen una alta probabilidad de pérdida. No olvides nunca este objetivo.
Pero ¿cómo se establece un stop al invertir? Teniendo claro tu sistema de administración de capital y tu porcentaje de pérdida máxima, es más sencillo de lo que parece. Solo debes acceder a tu cuenta de bróker.
Cuando vayas a realizar una operación de compra de acciones, por ejemplo, debes realizar un análisis técnico. Gracias a este puedes identificar los diferentes escenarios con respecto a lo que puede suceder con una acción. También se puede hacer opciones sobre acciones, que son más volátiles.
Al colocar tu operación, entonces, puedes establecer tu stop o porcentaje de pérdida máxima. Es decir, lo que estás dispuesto a perder en caso de que el precio de la acción retroceda, en vez de crecer.
Lo mismo funciona para las operaciones en corto o short, cuando se espera generar ganancias con la caída del precio de las acciones. Solo que, en este caso, el stop se coloca para perder el mínimo dinero posible cuando el precio de las acciones suba.
No debes olvidar que incumplir estas reglas es traicionarte a ti mismo. Y que la traición te puede llevar a un trading peligroso en el que, por la ambición de ganar más dinero, termines por perder más.
¿Cuándo Se Activa El Stop Loss?
Gracias al stop loss y target puedes lograr operaciones más exitosas – Hyenuk Chu | Foto: Unsplash
Si estableces tu stop a tiempo y según tu sistema de administración de capital, pueden suceder dos hechos. El primero es que el precio de las acciones se mueva en la dirección que esperas y puedas tomar ganancias.
Y el segundo es que el precio de la acción se mueva en la dirección contraria. En este caso es que se activa o se “toma” el stop. Entonces la operación se cierra cuando el precio de la acción llega al nivel al que colocaste tu stop.
Esto quiere decir que no puedes tomar ganancias, lo cual a simple vista parece negativo. Pero esto hace parte de las inversiones. Lo positivo es que no perdiste más dinero del que estabas dispuesto a perder.
Cabe resaltar que el stop loss aplica para las operaciones intradía o que se abren y cierran el mismo día. Pero también para las operaciones swing, que son las que se hacen a mediano plazo. Con las operaciones long o a largo plazo ocurre algo diferente.
Y es que tú puedes comprar acciones para que te generen ganancias a lo largo del tiempo o de los años. En este caso, simplemente, no se coloca un stop. La idea es tener esas acciones como activos y negociarlas luego, cuando, según tu análisis o tu plan, llegue el momento.
Stop Loss Y Toma De Ganancias
Como lo hemos venido diciendo desde el principio, el stop loss está íntimamente relacionado con el target. Así es como se le llama al objetivo de ganancia establecido para cada operación de trading.
Recordemos que, cuando colocamos una operación de compra o venta de acciones siempre queremos ganar dinero. Y hacerlo teniendo la mínima pérdida posible. Esta última es el stop.
El target, por otro lado, es precisamente el porcentaje de dinero que estamos dispuestos a ganar por cada operación. Como no podemos predecir lo que pasará con las acciones, no podemos saber si el precio de las mismas subirá al nivel que soñamos.
Pero podemos determinar cuánto estamos dispuestos a ganar si el mercado nos favorece. Esto puede ser el 1%, 10% o 20%, depende de cada trader. Pero es clave que definamos ese porcentaje al colocar nuestra operación.
¿Sabes por qué? Porque muchos caen en el juego de subir el target a medida que lo hace el precio de las acciones. Este es un error grave de mentalidad que conduce a la ambición y a la avaricia. Y, a largo plazo, a problemas personales y pérdidas de dinero mayores, ya que el precio se puede venir en tu contra.
¿Cómo Utilizar Bien El Target?
Optimiza tus ganancias al usar bien el stop loss y el target – Hyenuk Chu | Foto: Unsplash
Entonces, ¿cómo utilizar bien el target? En primer lugar, es clave establecerlo cuando se coloca la operación. Y no moverlo mientras el precio de la acción con la que estamos negociando sube o baja.
Entonces, se pueden producir dos escenarios. Si el precio toca el target, la operación se cerrará y podrás tomar la respectiva ganancia. Y podrás hacerlo sin necesidad de cambiar tu estrategia a mitad de camino.
Por el contrario, si el precio toca el stop loss, entonces la operación se cerrará ahí. Es decir que habrás obtenido una pérdida, pero esta será lo mínimo posible. Por lo tanto, también puedes contar a esa operación como una operación exitosa.
Aparte de lo anterior, ten presente algo. No es aconsejable mover el target porque, como lo dijimos anteriormente, te puede conducir a la ambición y la avaricia. Sin embargo, sí puedes mover el stop loss si el precio ya va rumbo al target.
Nos referimos a que, cuando vas logrando una ganancia, pero la operación no se ha cerrado, puedes mover el stop. De esta forma aseguras esa ganancia, sin necesidad de mover el target. Recuerda practicar este movimiento, también.
¿Cómo Saber Qué Target Colocar?
Aún así, una de las dudas que más persiste entre los traders e inversionistas es cómo saber qué target colocar. Y la respuesta está en la prueba y el error, pues no existe una regla definida ni un límite para tus ganancias.
En ese sentido, el primero paso que se debe dar es probar en la cuenta demo, por ejemplo. Y hacerlo con las acciones o en las opciones en las que se quieren invertir en la cuenta real. Esto te puede dar una idea sobre cómo se comportan.
Igualmente, es clave que analices tu sistema de administración de capital. Principalmente, porque de tu capital inicial depende la velocidad con la que puedas obtener ganancias. Para explicarlo, veamos este ejemplo:
Si quieres invertir US$1.000, es probable que pongas un target de 10% para que, por lo menos, puedas ganar US$100. Pero si quieres invertir US$2.000 en la misma acción, entonces puede que necesites un target de solo 5% para obtener la misma ganancia.
Como ves, esto depende de cada persona, su capital disponible y sus expectativas. No hay que olvidar que cada quien tiene un perfil de riesgo diferente. De esto también depende lo que estén dispuesto a ganar o perder por operación.
Nunca olvides esto cuando quieras mover el stop loss – Hyenuk Chu
El stop loss y el target parecen dos conceptos meramente técnicos. No obstante, la verdad es que también se trata de dos conceptos relacionados con la mentalidad del trader. Una mentalidad que los puede llevar a la ganancia o la pérdida, según el uso que se haga de ella.
Si el stop es muy grande o se mueve, denota que el trader tiene afán por ganar dinero a costa de lo que sea. Esto puede llevarlo a pérdidas irreparables de dinero. Y a una sensación de fracaso que no es fácil de superar.
Cuando el target es muy grande o se mueve también significa que la expectativa por la ganancia es desmedida. Y que la persona no está preparada para obtener ganancias más pequeñas, pero sostenibles en el tiempo, lo que resultaría ideal.
Por eso, si este tema te inquieta, no te fijes solo en las definiciones y aplicaciones de los conceptos. Analiza qué rasgo de la personalidad o mentalidad revelan de ti y resuelve tus debilidades para que cada día seas un mejor trader. Ahora, compártenos tu experiencia:
- ¿Cómo fijas el target en tus operaciones?
- ¿Cuál ha sido el stop loss más grande que has puesto y por qué lo hiciste?
- ¿Qué rasgo de tu personalidad revelan los stops y targets que pones?
- ¿Te gustaría más contenido en este blog? Mira las estrategias CDI aquí.
- Guerreros Zen está en marcha.
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por Hyenuk Chu | Nov 6, 2017 | Análisis Técnico, Inversionistas
El fabricante de chips de comunicaciones Broadcom Ltd (AVGO) dijo el lunes que ofreció comprar el proveedor de chips para teléfonos inteligentes Qualcomm Inc (QCOM) por $ 70 por acción o $ 103 mil millones en efectivo y acciones, en lo que sería la mayor adquisición de tecnología jamás realizada.
Un acuerdo combinaría dos de los mayores fabricantes de chips de comunicaciones inalámbricas para teléfonos móviles y aumentaría las apuestas para Intel Corp, que se ha estado diversificando hacia la tecnología de teléfonos inteligentes desde su bastión en las computadoras.
La oferta de Broadcom tiene una prima del 27.6 por ciento al precio de cierre de Qualcomm de $ 54.84 el jueves, un día antes de que los informes de los medios de un posible acuerdo elevaran las acciones de la compañía.
Los accionistas de Qualcomm obtendrían $ 60 en efectivo y $ 10 por acción en acciones de Broadcom. Incluyendo la deuda, la oferta de Broadcom valora la transacción en $ 130 mil millones.
«Desde nuestro punto de vista, $ 70 por acción no serían suficientes», escribió el analista de Nomura Instinet, Romit Shah, en una nota para el cliente.
Qualcomm está tratando de cerrar su adquisición de NXP Semiconductors NV por $ 38 mil millones, uno de los mayores fabricantes de chips para vehículos y la expansión hacia la tecnología de conducción autónoma.
El proveedor de chips para teléfonos inteligentes Qualcomm Inc
Broadcom dijo que su propuesta se mantiene independientemente de si la adquisición de Qualcomm de NXP se realiza o no.
Shah cree que Broadcom alentaría a Qualcomm a completar su adquisición de NXP ya que cuenta con amplios canales de distribución, escala y exposición a los segmentos de más rápido crecimiento en la industria automotriz, donde Broadcom es infradeclarado.
Broadcom dijo que BofA Merrill Lynch, Citi, Deutsche Bank, JP Morgan y Morgan Stanley han informado que tienen mucha confianza en que podrán organizar el financiamiento de deuda necesario para la transacción propuesta.
Las acciones de Qualcomm, que cotizaban más de $ 70 en diciembre de 2016, cerraron en $ 61.81 el viernes.
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Eduardo Naviliat
Fuente: Reuters
por Hyenuk Chu | Nov 1, 2017 | Análisis Técnico, Inversionistas
Informe de ganancias: cada tres meses, todas las empresas públicas deben completar un formulario 10Q, que revela los ingresos, gastos y ganancias de ese período, entre otros detalles financieros, y presentarlo ante el organismo regulador, la Comisión de Bolsa de Valores (SEC).
Deben publicar los detalles de ese informe para que los accionistas conozcan el desempeño de la compañía.
Cómo Leer Un Informe De Ganancias
Temporada de ganancias: la mayoría de las compañías dividen el año en trimestres calendario que finalizan en marzo, junio, septiembre y diciembre y, por lo tanto, archivan e informan sobre sus 10Q algunas semanas después de que termine cada trimestre, en enero, abril, julio y octubre.
La temporada de ganancias es cuando la mayoría de las compañías informan y dura aproximadamente una semana y media después de que finaliza el trimestre hasta el final de ese mes. En las horas punta alrededor de 100 empresas informan cada día.
Ingresos, ventas o línea principal: la cantidad de dinero ingresada por la empresa (ventas totales) para el trimestre.
Cuando hay preocupaciones sobre la salud general de la economía, los ingresos se observan aún más de cerca que los beneficios, ya que la debilidad de unas pocas compañías de informes iniciales puede tener implicaciones para aquellos que aún no revelan sus números.
Ganancias, ganancias o resultado final: la cantidad de dinero que la empresa hizo en los últimos tres meses.
Obviamente, este es el número que más preocupa a los accionistas y posibles inversores.
EPS: la mayoría de las veces, los medios financieros reportarán las ganancias de una compañía en términos de EPS, abreviatura de ganancias por acción.
Esta es una medida mucho mejor para los inversores que simplemente las ganancias. Las empresas recompran acciones y ocasionalmente emiten más y es la cantidad de ganancias atribuibles a cada acción lo que determina el valor subyacente de una acción.
Estimaciones de ganancias o perdidas: las firmas de Wall Street emplean analistas cuyo trabajo es predecir el futuro. Producen estimaciones tanto para los ingresos como para las EPS para las principales compañías y, como esas estimaciones son de conocimiento público, generalmente se les aplica un precio en las existencias.
Si los resultados reales superan (superan) el promedio de esas estimaciones, si no hay otros factores, aumentará el stock. Sin embargo, si esos resultados son peores que el promedio de las estimaciones (una falla), las existencias de la empresa en cuestión perderán valor.
Orientación: aunque no es obligatorio, la mayoría de las empresas, junto con su informe de lo sucedido en el trimestre anterior, emiten un cálculo de lo que esperan en el próximo trimestre e incluso durante el próximo año. Esto se conoce como «orientación» y, a menudo, tendrá más efecto en la acción de lo que realmente sucedió.
Si ve que una empresa informa ingresos y ganancias mejores de lo esperado, pero la acción cae inmediatamente después de la publicación, generalmente se debe a que el informe también contiene una orientación inferior a la esperada. En ese caso, lo que sucedió el último trimestre es bastante irrelevante; son las perspectivas para el futuro lo que cuenta.
Número de susurro: la otra cosa que puede causar una reacción inesperada a un informe de ganancias es si los operadores esperan algo diferente a la estimación del consenso. Si abundan los rumores de que una empresa ha hecho mucho mejor o peor de lo esperado, los operadores harán sus propias conjeturas sobre qué beneficios obtendrán. Esa suposición difiere de los números de consenso y se conoce como un número de susurro.
Para los nuevos en las siguientes noticias financieras, las próximas semanas serán un tiempo bastante confuso. Habrá una plétora de informes de las empresas para digerir. Es de esperar que esta guía rápida de algunos de los términos que se usarán para analizar esos informes reduzca algo la confusión.
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por Hyenuk Chu | Ago 23, 2017 | Análisis Técnico, Inversionistas
Tickers: AAL DAL LUV UAL
Delta Air Lines (NYSE: DAL) parece tener fortalezas fundamentales que no se reflejan actualmente en su precio de las acciones. American Airlines (NASDAQ: AAL), United Continental (NYSE: UAL) y Southwest Airlines (NYSE: LUV) registraron un rápido aumento en sus valoraciones de acciones, ya que el sentimiento del mercado mejoró para el segundo trimestre de 2016.
Todo el sector. Incluso Warren Buffett, que ha sido un largo tiempo escéptico del sector, terminó invirtiendo miles de millones en grandes líneas aéreas. Sin embargo, estos transportistas han estado en una montaña rusa durante el año y han superado el índice S & P 500 más amplio.
Fortalezas Fundamentales de Delta Air Lines
Delta Air Lines cuenta con un equipo directivo fuerte que ha aumentado su enfoque en la rentabilidad en los últimos años. Esto ha permitido a la compañía publicar márgenes saludables manteniendo su deuda a un nivel razonable. Mientras que otras aerolíneas como American Airlines han ido en un binge de compra de aviones, DAL ha sido mucho más conservadora en su expansión de capacidad.
Dentro de la industria de las líneas aéreas, una de las métricas más importantes es el ingreso de pasajeros por asiento milla disponible (PRASM). Delta ha comenzado a publicar mejoras de calidad en esta métrica. La compañía mostró un crecimiento del PRASM del 3,5% en mayo, un 2,5% en junio y un 2,7% en julio en comparación con el mismo período del año anterior. La gerencia también ha pronosticado un crecimiento de 2.5% -4.5% en PRASM en Q3. Por otro lado, su rival, United ha previsto un crecimiento del PRASM de -1% a 1% debido a la mayor competencia en sus rutas más rentables.
Los márgenes operativos saludables actúan como una ventaja competitiva a largo plazo dentro de la industria aérea. Los márgenes superiores frente a los compañeros ayudan a una aerolínea a adaptarse más fácilmente a los nuevos competidores ya un cambiante entorno de precios. En los últimos trimestres, Delta y Southwest han superado sistemáticamente a otros operadores legados en esta métrica.
El EBITDA menos los gastos de capital es una medida del flujo de caja libre (FCF) y es útil para comparar compañías que son «CapEx» intensivas como las aerolíneas. Delta y Southwest claramente tienen EBITDA superior menos margen de CapEx a American Airlines y United.
Fortalezas Fundamentales de Delta Air Lines
Tratar con las Compañías Aéreas del Estado del Golfo
En los últimos años, una de las mayores amenazas para las compañías estadounidenses ha sido el crecimiento de las compañías aéreas del Estado del Golfo. Los principales entre ellos son Qatar, Emiratos y Etihad Airlines.
Estadounidenses y europeos han alegado que estas compañías del Golfo están recibiendo enormes subsidios de su gobierno que quieren cambiar la dependencia de su economía del petróleo. Se alega que estas subvenciones han permitido a las compañías aéreas del Golfo proporcionar servicios de lujo a tarifas baratas y expandirse a un ritmo rápido en las rutas internacionales.
En resumen, Delta ha sufrido debido al crecimiento de estas compañías del estado del Golfo. Sin embargo, Delta también ha comenzado a construir una fuerte defensa contra estas compañías a través de asociaciones con otras aerolíneas internacionales. Recientemente, extendió una asociación con Air France-KLM a través de una inversión de USD$411 millones para una participación de 10%.
También se ha comprometido a aumentar las empresas conjuntas transatlánticas con Virgin Atlantic, Air France, KLM y Alitalia. Delta trabaja en estrecha colaboración con Air France para gestionar las tarifas y los horarios de los vuelos entre Estados Unidos y Europa.
Alianzas de Delta
Además de fortalecer la asociación con compañías aéreas extranjeras, Delta también está incrementando sus iniciativas en los medios de comunicación para hacer un caso contra las compañías estatales del Golfo. Ha lanzado recientemente su campaña «Nuestro futuro, nuestra lucha», donde los empleados muestran el impacto que la competencia desleal tiene en la empresa y ellos mismos.
El principal argumento de la campaña es que la expansión injusta de los portadores del Golfo perjudica los empleos estadounidenses, la seguridad nacional estadounidense y la economía en general. Se afirma que cada ruta internacional que Delta se rinde conduce a una pérdida de 1.500 empleos estadounidenses.
Esta campaña puede traer apoyo de ambos lados del espectro político que podría limitar la capacidad de los portadores del Golfo para socavar a los transportistas estadounidenses en el futuro.
Valoración Atractiva de Delta
Valoración Atractiva de Delta
Delta está cotizando a una valoración razonable en relación con sus pares, considerando las mejores métricas operacionales y financieras que ofrece.
Delta también aumentó su dividendo a $ 0.305 por acción de $ 0.203 por acción elevando el rendimiento de dividendos a 2.6%. En comparación, American Airlines ofrece un mero rendimiento del 0,88%, Southwest proporciona un rendimiento de 0,93% y United no paga actualmente un dividendo. En términos de deuda a largo plazo, Delta y Southwest nuevamente parecen más atractivos con un ratio deuda / capital total de 20,8% y 11,8%, respectivamente.
Aunque Delta ha limitado sus inversiones de capital en los últimos años, compañías como American Airlines han invertido miles de millones de dólares en nuevos aviones. El bajo nivel de deuda de Delta debería permitirle invertir selectivamente en opciones de crecimiento futuro y también reducir el riesgo total de las acciones / dividendos.
Además, las acciones de Delta actualmente tienen más del 30% de ventaja según el modelo DCF de finbox.io que aplica el pronóstico de consenso de los analistas de Wall Street.
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Eduardo Naviliat
(Extraído de Fuentes Externas de Estudio de Empresas)
por Hyenuk Chu | Ago 19, 2017 | Análisis Técnico, Inversionistas
¿Se disparará Google?
Tomando un enfoque algo diferente, Boris Schlossberg, director gerente de estrategia de divisas de BK Asset Management, argumentó durante el segmento «Trading Nation» que Snap es la única plataforma viable de medios sociales que Google puede adquirir.
Google tiene los recursos necesarios para llevar a SNAP hacia arriba y subsidiar el negocio durante años hasta que puedan averiguar cómo monetizar con éxito la plataforma, agregó. Por esa sola razón, podría ser una tontería para los inversores a seguir invirtiendo en corto a esta acción, según los analistas.
Comenta y comparte, dime, ¿qué te parece GOOG? ¿Crees que adquiera SNAP?
Eduardo Naviliat
por Hyenuk Chu | Ago 19, 2017 | Análisis Técnico, Inversionistas
Análisis de Ticker: SNAP
Snap Inc (NYSE: SNAP) su carrera desde que se transformó en una empresa pública no ha sido un éxito. Después de coquetear con la marca de 30 dólares por acción poco después de su debut en la salida a bolsa, las acciones de Snap llegaron recientemente a un mínimo de 11,28 dólares, pero desde entonces se han recuperado en alrededor de 2 dólares por acción.
Aspecto técnico:
En realidad, las acciones de Snap no han hecho nada más que establecer una «serie de mínimos más bajos y máximos más bajos», dijo Craig Johnson, el principal técnico de Piper Jaffray en un reciente segmento de CNBC «Trading Nation».
Antes de que los inversionistas puedan volverse alcistas en las acciones de Snap tendrían que cerrar por encima de la marca de 15 o 16 dólares, dijo Johnson. Pero dado el interés corto elevado en la acción, el rebote reciente de los puntos bajos no es nada sino una alerta del alivio o una cubierta corta. A largo plazo, todavía hay muchos problemas estructurales que no pueden ser ignorados.
Snap está «claramente» perdiendo cuota de mercado para competir con Instagram y más allá de eso, la compañía ha establecido una «narrativa de debilitamiento que se extiende fuera de la calle a los anunciantes que están decidiendo dónde asignar gastos publicitarios».
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Eduardo Naviliat
