La edición de julio llega con el patrón 2VR+B que anticipa reversiones alcistas, el nuevo mapa de poder en Wall Street donde SpaceX, Anthropic y OpenAI amenazan a las mega caps tradicionales, el superchip de Nvidia que puede redefinir el mercado de computadores personales, y la entrevista con Alberto Mera sobre Bitcoin en su peor momento, que puede ser el mejor momento para acumular. Esta edición también aborda el burnout en el trading desde la psicología clínica, la filosofía práctica de Ryan Holiday sobre la sabiduría, y cómo construyen riqueza los mejores futbolistas del mundo.
🌏 En palabras de…Alberto Mera: «Lo mejor de Bitcoin es que ya ha caído bastante, muchos están acumulando»
Alberto Mera estudió derecho, se enfocó en la gestión de inversiones y trabajó en las finanzas tradicionales, hasta que algo le incomodó del sistema y «aterrizó» en el mundo de Bitcoin. Hoy es creador de «Un Podcast sobre Bitcoin» y uno de los referentes en español sobre esta criptomoneda. En esta entrevista aborda las preguntas más frecuentes sobre Bitcoin y da su panorama sobre lo que puede pasar con él en la segunda mitad de 2026. Su mensaje central: Bitcoin ya ha caído bastante, pero muchos inversores inteligentes están acumulando en este momento. Cnoce por qué esta puede ser una de las mejores ventanas de compra del ciclo.
🔎 TécnicaCómo identificar el patrón 2VR+B antes de que el mercado empiece a subir
El patrón 2VR+B es una formación de velas japonesas propia de la metodología del Club de Inversionistas (CDI). Sus siglas significan «2 Velas Rojas Recuperación de Bajo», y está catalogada como patrón de reversión porque aparece exactamente cuando el precio de un activo cambia de dirección bajista a alcista. Esa secuencia específica de velas indica fortaleza compradora y una alta probabilidad de que el precio retome su dirección original hacia el alza. En este audio aprenderás a identificarlo en el gráfico y a incorporarlo en tu análisis técnico como señal de entrada anticipada.
🌏 Sigue el pulsoDe FAANG a MANGOS: el millonario cambio de guardia en Wall Street impulsado por la IA
Durante años, el acrónimo FAANG (Facebook, Apple, Amazon, Netflix, Google) definió quiénes mandaban en Wall Street. Hoy, con la salida a Bolsa de SpaceX y el avance de Anthropic y OpenAI, el mapa de poder está cambiando de forma acelerada. La Inteligencia Artificial ya no es solo un adelanto tecnológico, es un sector económico que reconfigura el escenario empresarial mundial y tiene el potencial de desplazar a las mega caps que han dominado el mercado durante la última década. ¿Reemplazarán SpaceX, Anthropic y OpenAI a las Siete Magníficas? Este audio da contexto para entender el cambio de guardia que está ocurriendo en tiempo real.
📈 NegociosEl golpe maestro de Nvidia que reinventa los computadores personales con su «superchip»
Intel dominó durante décadas el mercado de chips para computadores personales. Pero Nvidia, especializada en GPUs, acaba de presentar un superchip diseñado para integrarse a los PCs con Windows y convertirlos en computadores adaptados a la era de los agentes de IA. El movimiento cambia las reglas del juego en un mercado que parecía estabilizado. ¿Es este el comienzo del fin para los fabricantes de chips tradicionales? ¿O es una oportunidad de inversión que el mercado todavía no ha descontado completamente? Este audio despeja las dudas.
🎯 NovatosLa costosa lección de Tai Lung sobre la ambición obsesiva
En Kung Fu Panda, el leopardo de las nieves Tai Lung dedica toda su vida a entrenarse para obtener un poder absoluto. Cuando por fin tiene en sus manos el legendario Pergamino del Dragón, descubre que está en blanco. El oso panda le explica que el pergamino solo refleja a quien lo mira. La analogía con el trading es directa: nadie puede darte un pergamino con todos los secretos para triunfar en los mercados. Pero sí existen principios, procesos y metodologías que funcionan, y en CDI te enseñamos cuáles son y cómo aplicarlos sin caer en la trampa de buscar atajos que no existen.
💰 TrendyCómo construir riqueza con las reglas de los millonarios del fútbol
Cristiano Ronaldo tiene ingresos anuales cercanos a los 300 millones de dólares, y empezó desde abajo. Lo mismo aplica para otros futbolistas reconocidos que han construido patrimonio real, no solo ingresos efímeros. ¿Cuál es su secreto? Dos pistas: todos tienen un plan y han aprendido a diversificar. En este artículo descubrirás cinco formas en las que los ídolos del fútbol han hecho crecer su patrimonio, estrategias que cualquier persona puede empezar a aplicar independientemente de su nivel de ingresos actual.
🏃 Keep fitBurnout y vulnerabilidad extrema en el mundo de las finanzas y el trading
El síndrome de burnout no es una simple racha de fatiga, es un colapso sistémico de la energía y la motivación. El psicólogo Camilo Arbeláez, cofundador y director científico de Enterapia, analiza en este artículo por qué los profesionales del trading e inversión habitan uno de los ecosistemas de mayor riesgo para la salud mental. Explica sus raíces desde la psicología clínica en el entorno organizacional y ofrece un mapa de ruta conductual para mitigar el desgaste antes de que el costo sea irreversible. Si operas en los mercados de forma habitual, este artículo puede ser tan valioso como cualquier estrategia técnica.
📚 No te pierdasPor qué alcanzar la sabiduría será el trabajo más difícil y rentable de tu vida
Ryan Holiday, empresario, experto en marketing y referente moderno del estoicismo, explora en «La sabiduría es una recompensa» una verdad incómoda: es imposible actuar o vivir bien sin sabiduría, pero nadie puede dártela. Conseguirla requiere un trabajo deliberado y sostenido que la mayoría de las personas evita porque es difícil. La pregunta que plantea el libro, y que este audio ayuda a responder, es si ya estás haciendo ese trabajo o si lo estás postergando. «Ese es el trabajo de tu vida», dice Holiday.
🎯 ¿Por qué esta edición en audio es clave para julio de 2026?
Porque combina tres dimensiones que todo inversor necesita trabajar de forma simultánea:
Técnica: El patrón 2VR+B como señal anticipada de reversión alcista, antes de que el movimiento sea obvio para la mayoría. Mentalidad: La lección de Tai Lung, una forma diferente de explicar por qué el camino fácil no existe en el trading. Macro: De FAANG a MANGOS, el superchip de Nvidia y Bitcoin acumulando, el mapa de poder del mercado en tiempo real.
Zen Trading Magazine no solo informa. Forma criterio. Y criterio es ventaja competitiva.
La edición de junio de 2026 de Zen Trading Magazine llega con herramientas técnicas para medir hasta dónde puede llegar el precio, la historia de cómo 1,4 millones de latinoamericanos están reescribiendo las reglas de la inversión, el nuevo ETF que convierte la memoria de IA en una canasta de inversión accesible, y la advertencia del CEO de Bank of America sobre el mayor riesgo que enfrenta el mercado: una segunda ola de inflación. Esta edición combina técnica, actualidad, mentalidad y vida personal en un solo paquete para quienes quieren operar con más criterio y vivir con más claridad financiera.
🔎 TécnicaEl indicador que mide hasta dónde puede llegar el precio
Cuando miras el gráfico de una acción o ETF y notas que el precio está muy lejos de sus mínimos recientes, intuyes que «está extendido». Pero intuición no es información. El ATR (Average True Range) es el indicador de volatilidad que convierte esa intuición en un dato concreto: mide la fuerza de la acción del precio y te dice objetivamente qué tan extendido está un activo, y por lo tanto, si es un buen momento para entrar o si conviene esperar la corrección. En esta sección aprenderás a incorporarlo en tu análisis técnico y a usarlo cada vez que operes en la Bolsa de Nueva York.
🌏 Sigue el pulsoLa Bolsa dejó de ser un club privado
Actualmente, 1,4 millones de latinoamericanos, especialmente de Colombia, Perú y Chile, están reescribiendo las reglas de la inversión al operar en la Bolsa de Valores de sus países a través de plataformas como Trii. En esta columna, Carlos Guayara, cofundador de Trii, explica cómo la Bolsa se convirtió en una fiesta ciudadana: un espacio donde personas que antes lo veían como un sueño lejano ya están invirtiendo en las principales compañías locales y del mundo. Una historia de democratización financiera que está cambiando el mapa de la inversión latinoamericana.
📈 NegociosDRAM: un nuevo ETF para tu canasta de inversiones
La memoria no es solo un componente tecnológico, es el cuello de botella crítico de la revolución de la Inteligencia Artificial, según Roundhill Investments. Por eso, esta firma estadounidense creó el ETF DRAM: un instrumento diseñado pensando en el auge de las aplicaciones con uso intensivo de datos, el crecimiento sostenido de esa demanda y el papel central que memoria y almacenamiento juegan en el desarrollo de la infraestructura de IA a largo plazo. En esta edición te explicamos a qué empresas tienes exposición con este instrumento y qué lo diferencia de los ETFs de semiconductores tradicionales.
🎯 NovatosEl error que cometen los traders que quieren el camino fácil
En 1894, el término «copycat» se usó por primera vez para describir a quienes imitan comportamientos ajenos sin cuestionarlos. En el trading, el copycat es quien busca un gurú que le diga exactamente cuándo entrar y salir, para limitarse a copiar esos movimientos. El problema no es la información que recibe: es que nunca desarrolla el criterio propio para operar cuando el gurú no está disponible, cuando el mercado cambia, o cuando la estrategia no funciona. ¿Por qué no deberías ser un copycat? Esta sección tiene la respuesta.
💰 Trendy6 conversaciones sobre dinero que toda pareja necesita tener
Del dinero no se suele hablar, pero es una de las conversaciones más importantes que una pareja puede tener para que las finanzas del hogar no se conviertan en una fuente de conflicto. Entre los temas que no se deben evadir están las responsabilidades financieras que cada persona trae antes de la relación, cómo manejar los gastos comunes y cómo construir proyectos compartidos sin sacrificar la libertad financiera individual. Esta edición incluye los seis temas clave que toda pareja debería abordar, aunque sean incómodos.
🏃 Keep fit¿Y si ayudar a los demás también te hace daño?
Pensar en los demás despierta emociones positivas, pero estudios psicológicos confirman que también genera malestar. Ser paciente con los demás pone a prueba la propia tranquilidad. Evaluar objetivamente nuestra bondad y sus efectos es más difícil de lo que parece. En esta columna exploramos cómo equilibrar el cuidado de los demás con el cuidado propio, sin culpa, sin agotamiento y con la claridad suficiente para actuar desde la generosidad genuina, no desde la obligación.
📚 No te pierdasControl: el nuevo libro de Freddy Vega que no es de autoayuda (o sí)
Freddy Vega es el colombiano apasionado por internet que fundó Platzi, una de las plataformas de educación online más relevantes de Latinoamérica. En abril lanzó «Control», un libro que no es de autoayuda para sentirse bien ni una excusa para culpar al mundo del fracaso propio. Es, según el propio Vega, un manual para construir, crecer y encontrar calma sin mentirte a ti mismo. Esta edición incluye cinco razones para leerlo y apostarle al crecimiento propio, sin importar lo que diga el entorno.
🌏 En palabras de…Brian Moynihan (CEO de Bank of America): «Una segunda ola de inflación es el peor riesgo que enfrenta el mercado»
El nombre Brian Moynihan quizás no es familiar para todos, pero como CEO de Bank of America, su visión del mercado mueve capital institucional de escala global. En esta entrevista simulada, basada en datos reales, Moynihan aborda dos preguntas que todo inversor debería hacerse ahora mismo: ¿en qué se están posicionando los principales gestores de fondos de inversión? ¿Y cuál es el mayor riesgo que el mercado está subestimando? Su respuesta a esta última es clara: una segunda ola de inflación que la Fed no podría ignorar, y que cambia radicalmente el mapa de activos ganadores y perdedores para el segundo semestre.
🎯 ¿Por qué esta edición es clave para traders e inversores en junio de 2026?
Porque combina tres dimensiones que ningún inversor puede separar:
Técnica: El ATR como herramienta para medir extensión y calibrar el momento de entrada. Mentalidad: Por qué el copycat nunca construye consistencia y qué hacer en su lugar. Macro: La advertencia de Moynihan sobre la inflación y el posicionamiento real del dinero inteligente.
Zen Trading Magazine no solo informa. Forma criterio. Y criterio es ventaja competitiva.
Los mercados emergentes son una alternativa de inversión atractiva. Sobre todo, en momentos en los que los cambios en los ciclos económicos no favorecen al mercado norteamericano.
Entre ellos, sobresalen los mercados latinoamericanos, como el de Colombia, por ejemplo. Su principal índice es el MSCI Colcap. Este contiene a las principales acciones del país y cerró el 2024 con un desempeño de +15.3%.
En el contexto de las Bolsas de Valores latinoamericanas, le siguió el índice S&P/BVL Perú General. Su desempeño fue de +11.9%. En tercer lugar, se ubicó el chileno IPSA, con un desempeño de +8.2%, de acuerdo con Valora Analitik.
Para invertir en esos mercados, los inversionistas deben acudir a las principales comisionistas de Bolsa de Valores de cada país. Y verificar que estén autorizadas y vigiladas por la autoridad respectiva.
También existen aplicaciones que les facilitan a los latinos operar en las Bolsas de Valores de sus países. E invertir incluso en activos de Estados Unidos, sin tener una cuenta con un bróker norteamericano. Trii es una de ellas. Te mostramos cómo usarla.
Conoce las ventajas y desventajas de invertir en la Bolsa de Valores colombiana aquí.
Descarga, Configura Y Prepárate Para Invertir
Ingresa a la App Store o a la Google Play Store y busca a Trii. La reconoces por su logo, que es un árbol verde sobre fondo negro. Descárgala en tu smartphone.
Al abrirla, lo primero que debes hacer es dar click en “Seleccionar nacionalidad”. La app solo está disponible por ahora para ciudadanos de Colombia, Chile y Perú.
Elige “Soy nuevo, crear cuenta”. Suministra tu correo electrónico, asigna una contraseña y ve a “Continuar”.
Completa los datos que te piden, como nombre, fecha de nacimiento y número de celular.
Ingresa el código enviado a tu correo electrónico y responde las preguntas sobre tu perfil de riesgo. Ten en cuenta que invertir en cualquier Bolsa de Valores exige un nivel alto porque los activos son volátiles y nadie puede asegurar una ganancia.
Diligencia también los datos que te solicitan sobre género, estado civil, actividad económica e información de domicilio.
Sube una foto legible de tu cédula de ciudadanía por ambos lados para que Trii confirme tu identidad.
Acepta los términos y condiciones del contrato electrónico de ruteo de órdenes. Y autoriza el tratamiento de datos personales por parte de Acciones y Valores S.A.
En tres días hábiles, como máximo, Trii aprueba tu cuenta y puedes empezar a operar en ella.
Compra Y Vende Diferentes Tipos De Activos
Una vez hayas configurado tu cuenta en Trii, debes fondearla para empezar a comprar activos.
El botón para realizar este procedimiento por primera vez aparece en la parte de arriba de la pantalla. Se llama “Depositar”.
También puedes acceder a esta función haciendo click en el botón “+” que aparece en la parte de abajo. Y dando click en “Realizar depósito”.
El primer depósito debe ser de $55.000 pesos colombianos. O un equivalente en la moneda peruana y chilena. Luego sí puedes hacer depósitos por un monto menor. Da click en “Comencemos”. La app te brinda varias alternativas, dependiendo del país. En Colombia:
Se pueden hacer transferencias por PSE. Solo debes elegir el monto a transferir, el banco y dar click en “Continuar”. La app se conecta con PSE, PSE se conecta con el banco y haces la transacción. Debes esperar a que en la app te aparezca el saldo disponible.
También puedes programar débitos automáticos. Esta función te permite automatizar operaciones en fondos de inversión. Lo puedes hacer a través de tu banco. Solo debes decir cuándo y cuánto quieres invertir cada mes. Si esto es lo que prefieres, da click en “Continuar”, elige el fondo de destino, el monto a invertir y el día del débito. Así programas la operación.
Los mercados emergentes también emiten bonos en los que debes invertir a través de Trii – Hyenuk Chu Fuente: El Club de Inversionistas
Hazles Seguimiento A Tus Inversiones En Mercados Emergentes
Para ver si tus depósitos e inversiones en “Acciones” y “Fondos” fueron realizadas correctamente:
Ve a “Movimientos”, en la parte de debajo de la app.
En “Cuenta”, “Acciones” o “Fondos” verifica el estado de cada una.
Más Funcionalidades De Trii
Al ingresar a “Menú”, también en la parte de debajo de la app, tienes acceso a más funcionalidades como:
Configuración de la cuenta.
Programar débitos automáticos para invertir en fondos.
Revisar indicadores económicos.
Acceder a videos y glosarios para resolver dudas.
Canjear cupones de descuento.
Invitar a tus amigos a invertir.
Recibir ayuda.
Ten En Cuenta Que
Trii tiene una versión paga llamada “Trii Pro”. Esta ofrece 50% de descuento en comisiones y precios en tiempo real. También facilita el acceso a indicadores de análisis técnico y a soportes y resistencias. Con ella puedes poner alertas y recibir un informe semanal, entre otros.
A través de esta app solo puedes invertir hasta $32.5 millones de pesos, en el caso de Colombia. Si estás interesado en invertir un monto mayor, puedes hacerlo. En la sección “Menú” – “Límites de inversión” se te indica cómo hacerlo.
Recuerda que Trii no es un bróker, sino una plataforma tecnológica. Es aliada de Acciones y Valores S.A., entidad vigilada por la Superintendencia Financiera de Colombia. A través de esta comisionista de Bolsa de Valores es que se realizan las operaciones.
Además, ten presente que esta publicación es solo informativa. A cada trader o inversionista le corresponde elegir la plataforma más idónea para operar. Es su responsabilidad aprender a usarla y asumir los resultados que obtenga al operar. Ahora, responde:
¿Te interesa invertir en mercados emergentes?
¿Cuáles de los países latinos te llama más la atención para invertir?
¿Qué plataformas usas para invertir fuera de Estados Unidos?
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Apalancados e inversos son dos tipos de Exchange Traded Fund (ETF). También existen acciones apalancadas e inversas de algunas compañías. ¿Qué ventajas o riesgos representan para los inversionistas?
Empecemos por los ETF. Estos son una canasta de acciones que replica a un índice bursátil. El más conocido es el SPY, que sigue al S&P500. Este brinda un panorama del mercado de las acciones en Estados Unidos.
Los ETF se pueden comprar o vender a través de la Bolsa de Valores de Nueva York. Su precio fluctúa según lo hace el índice de referencia a lo largo del día. Y según lo hacen las acciones que componen esa canasta de valores. La fluctuación se da en proporción uno a uno. Es decir que, si el índice se mueve un 1%, el ETF lo hace de igual manera.
De forma similar, un ETF apalancado o leveraged tiene como referencia a un índice bursátil. Sin embargo, la fluctuación no se da en proporción uno a uno, sino por dos o por tres. De esta forma se multiplica el rendimiento que genera el índice de referencia.
Por ejemplo, el ETF SSO amplifica por 2% el rendimiento del S&P 500. El TQQQ, amplifica por 3% el rendimiento del NASDAQ 100. Y el UDOW amplifica por 2% el rendimiento del Dow Jones.
Por lo tanto, si el S&P500 sube 1% durante un día, al invertir en el SSO (2x) se obtiene un retorno de +2%. Pero si se invierte en SPXL o en UPRO, se obtiene un retorno amplificado al 3%.
Los ETFs inversos, por otro lado, también tienen como referencia a un índice bursátil, como el S&P500. Su función es amplificar el retorno sobre los rendimientos. La diferencia con respecto a los apalancados es que van en la dirección inversa (bajista) a la del índice.
Son usados por quienes quieren ganar con la caída del mercado sin hacer shorts. O por quienes no tienen una cuenta margen o margin account. ¿Por qué? Permiten aprovechar la tendencia bajista del mercado.
Esto significa que, si el mercado cae, es posible obtener una ganancia de 1%, 2% o 3%. Esto depende del ETF que siga cada índice. El SPXU (-3x) es uno de los principales ETFs inversos del S&P500.
Principales ETFs apalancados e inversos – Hyenuk Chu Fuente: El Club de Inversionistas
Desventajas De Los Apalancados E Inversos
¿Parecen atractivos estos ETFs, verdad? Así es, pero lo cierto es que entrañan un riesgo. Estos activos solo son rentables cuando cada inversionista acierta sobre la tendencia del mercado, ya sea alcista o bajista.
Cuando no lo hacen, la ganancia se puede convertir en una pérdida. Retomemos el ejemplo del S&P 500 y el SSO. Si un inversionista especula que el índice va a subir y así sucede, tienen una ganancia de 2x sobre sus rendimientos.
Pero ¿qué pasa si la tendencia se dirige al lado contrario? Entonces, cuando el valor del índice cae, la pérdida sobre los rendimientos también se multiplica por dos. Si el índice cae un 1%, al invertir en SSO la pérdida es de 2%.
No solo existen los ETFs apalancados e inversos. También existen estas modalidades para algunas acciones. Entre ellas están AAPL, META, MSFT, AMZN, TSLA, GOOGL, NVDA y MSTR. Es decir que un inversionista puede especular con la subida de su precio.
Si invirtió en la acción apalancada y acierta en su especulación, tiene una amplificación de retorno de 2x, por ejemplo. En cambio, si no acierta en su especulación y el precio cambia de dirección, la pérdida es de 2%.
Así mismo, los inversionistas pueden usar acciones inversas cuando no quieren hacer shorts. No obstante, deben considerar que el riesgo es similar. Por lo tanto, no es aconsejable arriesgarse si no se tiene el conocimiento, habilidad o experiencia suficiente.
Acciones que tienen apalancadas e inversas – Hyenuk Chu Fuente: El Club de Inversionistas
¿Cuándo Cuestan Los Apalancados E Inversos?
Otro dato clave sobre los ETFs apalancados e inversos o las acciones apalancadas e inversas es su precio. Este es más bajo que el precio del ETF o la acción de referencia. Por eso también son considerados como una alternativa atractiva de inversión para muchos.
Recientemente, por mencionar un caso, el SPY se negoció a US$591 en la Bolsa de Valores de Nueva York. El mismo día, el SSO se negoció por US$93. Esto explica por qué algunos inversionistas también prefieran las/los apalancadas e inversas.
Sin embargo, esos ETFs y acciones se rebalancean a diario. Este proceso les permite mantener el apalancamiento que prometen. Este punto es clave para saber cómo invertir en estos ETFs o acciones.
Comportamiento del SPY con respecto a sus apalancados – Hyenuk Chu Fuente: El Club de Inversionistas
¿Es Recomendable Hacer Inversión Sistemática En Apalancadas?
Otra duda que surge con respecto a este tema es si es aconsejable hacer inversión sistemática en apalancadas. En especial porque, como cuestan menos que los ETFs o acciones subyacentes, se cree que se puede hacer más dinero. Lo anterior no es del todo descabellado. Pero hay que tomar ciertas precauciones.
La primera es la diversificación del portafolio. Estos ETFs o acciones no deberían representar más del 10% del total.
La segunda es revisar el desempeño de los ETFs apalancados periódicamente. Así se puede advertir si van desempeñándose bien o si existe un decaimiento significativo. En este caso, es mejor rebalancear el portafolio. O salir de los activos que lo halan hacia abajo.
La tercera es tener reglas claras de salida de las inversiones en apalancados e inversos. Dejarse llevar por un mercado boyante puede conducir a no tomar ganancias oportunamente. Es clave tener herramientas para ver cuándo puede cambiar la tendencia.
En ocasiones, de hecho, algunos ETFs que no son apalancados tienen mejores resultados que los que sí lo son. No hay que dejarse llevar por lo interesantes que resultan los apalancados o inversos. La gestión del riesgo siempre está primero.
¿Qué Tipo De Inversor Podría Optar Por Apalancados E Inversos?
Por su naturaleza y la volatilidad del mercado, los apalancados no son aptos para los inversionistas a largo plazo. Los ETFs o acciones inversas tampoco. Solo los inversores a corto plazo pueden aprovecharlos mientras mantienen controlado su riesgo.
Estos activos pueden ser beneficiosos para los inversores que saben cómo aprovechar los movimientos rápidos y significativos en el mercado. No son aptos para los que piensan en perseguirlos con la esperanza de ganar dinero. Esta es una de las formas en que más se pierde.
Así mismo, esas inversiones son aptas para quienes esperan el mejor momento para buscar una entrada. Y esto solo lo logran quienes conocen de antemano cuáles son estos ETFs o acciones. Además, cuando han estudiado previamente su comportamiento.
También se debe tener en cuenta que los brókers pueden cobrar diferentes comisiones por estas operaciones. Pueden ser, incluso, mayores que las relativas a otros activos. Por eso, los apalancados e inversos son aptos para quienes sí pueden asumir esos costos.
Recapitulemos:
Si quieres invertir en apalancados e inversos, indaga cuáles son. Y a que ETFs o acciones están relacionados.
Dedícate a estudiar y analizar sus gráficos. Y el comportamiento de esos ETFs o acciones con respecto al activo subyacente.
Determina si estás dispuesto a soportar el riesgo que representan. Si una pérdida amplificada del 2% o 3% sobre los rendimientos es mucho para ti, no inviertas.
Establece reglas claras de entrada y salida en estas operaciones. Así mitigas el riesgo y proteges tu capital.
Pregúntate si tu estrategia de inversiones es a corto o largo plazo. Si es a largo plazo, mejor busca otros activos como los ETFs o las acciones convencionales.
Ahora, responde:
¿Has invertido alguna vez en apalancados e inversos?
¿Actualmente, tienes estos activos en tu portafolio?
Comparte con la comunidad CDI tu experiencia invirtiendo en ellos.
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Los bonos a 10 años están alcanzando un alto nivel que no se observaba desde 2007. Iniciaron octubre de 2023 en 4.668%. ¿A qué se debe este interés por la deuda pública estadounidense?
Existen dos factores principales que hoy direccionan el comportamiento de los inversionistas.[i] El primero de ellos es el desempeño promedio del mercado. Tras la temporada alcista que se extendió de enero a julio de este año, el SPX (S&P 500) cayó.
En los últimos dos meses, descendió un -15.25%. Si se mira esa realidad a la luz de las cifras históricas, se puede sacar una conclusión. Esta es que ese comportamiento es normal, porque agosto y septiembre son dos de los meses más bajistas del año.
Agosto, por ejemplo, registra un comportamiento mensual promedio de 0.01%. Septiembre, de -0.66%. Pero los inversionistas siempre buscan rendimientos mayores. Por eso, ponen sus ojos en activos que van más allá de las acciones.
Bonos a 10 años vs bonos a largo plazo y acciones – Hyenuk Chu | Fuente: El Club de Inversionistas
Como consecuencia hoy se observa una curva de rendimiento en la que los bonos a 10 años están disparados. Mientras tanto, los dividendos del S&P 500 van en la dirección opuesta. Pero ¿qué otro factor alimenta la tendencia actual del mercado?
Participa en Shift 2023, summit de finanzas, inversiones y trading. ¡Inscríbete aquí!
Altas Tasas De Interés
Después de la pandemia, las tasas de interés en Estados Unidos no han parado de crecer. El pasado julio, la Reserva Federal (FED) las elevó a 5.25%. Este es el máximo nivel alcanzado desde 2007.
Y, seguramente, las alzas se mantendrán durante algún tiempo. La meta es lograr bajar la inflación al 2%, cuando actualmente está en 3.7%. Incluso se ha dicho que las alzas podrían ser mayores a las que se han visto hasta ahora si la economía no “coopera”.[ii]
Esto, por un lado, hace que las hipotecas, préstamos para auto y compras con tarjeta de crédito sean más costosas. Pero, como lo enfatiza Investopedia, también representa mayores retornos en ciertas inversiones, como los bonos.
En ese sentido, el mercado se encuentra expectante con respecto a qué tan alto puede llegar su cotización. Sobre todo, teniendo en cuenta que sus techos o niveles clave ya fueron rotos. Existe un consenso con respecto a que lo que los inversionistas prefieren hoy.
Es decir, una mitigación del riesgo al invertir en deuda a largo plazo, en vez de activos más volátiles. Sin embargo, la pregunta que surge es ¿qué tanto durará la fiebre por los bonos en el escenario actual?
Revive este Plan de trading y prepárate para el último trimestre del año.
Inverted Yield Curve
Hoy en día se registra una curva de rendimiento invertida. Esto significa que los intereses que generan los bonos a corto plazo son mayores que los de los bonos a largo plazo. Los bonos a 10 años registran altos históricos con respecto a los últimos cinco años.
En cambio, los bonos a 20 años muestran la tendencia contraria. Goldman Sachs ha pronosticado que los bonos a 10 años terminarán el 2023 en 4.30%. Esto es 40 puntos básicos más que lo previsto antes. Aunque menor que los niveles actuales.
Bonos a 10 años registran rendimientos inferiores a los de menor plazo – Hyenuk Chu | Fuente: El Club de Inversionistas
Pero, a diferencia de lo que podría pensarse, el apetito por los bonos a corto plazo no es buena noticia. Al respecto, los expertos y entidades acreditadas han llamado la atención. ¿Por qué?
A lo largo de la historia se ha registrado una recesión cuando se presenta un fenómeno. Este es que el diferencial entre el bono a 10 años y el bono a tres años sea negativo. Así es como, justamente, está ahora .
Cifras recopiladas por Reuters[iii] lo confirman. Según estas, los fondos de bonos a corto plazo han registrado ganancias de 2.2% este año. En cambio, el promedio para los fondos de bonos a largo plazo ha sido de 2.1%.
Como consecuencia, el flujo de dinero hacia los bonos de corto y mediano plazo (1 a 6 años) se ha disparado en 2023. Fue de US$29.300 millones en los primeros ocho meses del año. Es decir, un 70.3% más con respecto al año anterior.
Por el contrario, el flujo de dinero hacia los fondos que invierten en bonos de más de seis años cayó a US$36.900 millones. Esto significa un 11.5% menos con respecto a 2022. Paralelamente a esto corre la historia de las tasas de interés.
No se sabe a ciencia cierta cuándo ni cuánto empezarán a bajar. Aún así, se pronostica que la alta inflación no durará de manera indefinida. Cuando baje, lo harán también las tasas de interés.
Entonces, invertir en los bonos a corto plazo no será tan buen negocio como ahora. Por eso, los defensores de los bonos a largo plazo han salido en su defensa. Dicen, por ejemplo, que al adquirirlos hoy se saca provecho de las tasas actuales, que pueden bajar en el futuro.
Al mismo tiempo, argumentan que son una protección ante una desaceleración económica. Cuando esta se da, las curvas de rendimiento pueden caer y, entonces, los precios pueden subir.
Rendimiento histórico de los bonos a 10 años y otros en Estados Unidos – Hyenuk Chu | Fuente: El Club de Inversionistas
Tampoco se pueden descartar las “sorpresas” que a diario da el mercado. Entre ellas, la situación actual en Israel. O los reportes que revelan cuál es el estado de indicadores como el empleo en Estados Unidos. Eso, precisamente, se observó al cierre de la semana pasada.
Entonces, se conoció el reporte sobre el mercado laboral en el país. De acuerdo con él, en agosto se crearon 9.6 millones de empleos, frente a los 8.9 millones registrados en julio. La tasa de desempleo, por su parte, se situó en 3.8%.
Pero como el crecimiento del mercado laboral no fue el esperado, se produjo otro efecto. Ahora los inversionistas están menos preocupados con respecto a las tasas de interés. Ante un empleo debilitado, es menos probable que FED continúe subiendo dichas tasas.
Esto tiene un efecto directo sobre los bonos. Básicamente, se reduce su rendimiento. De hecho, eso fue lo que se observó en los últimos días. Tanto los bonos norteamericanos como los europeos retrocedieron con respecto a los altos históricos más recientes.
Los bonos a 10 años de Estados Unidos cayeron 0.08%.[iv] Pero, al mismo tiempo, se hizo evidente que el gobierno de Estados Unidos tiene más necesidades de financiamiento. Ante ellas, los bonos son el principal “salvavidas”.
El rendimiento de los bonos a 10 años está a punto de superar el de los bonos a 20 años – Hyenuk Chu | Fuente: El Club de Inversionistas
En términos prácticos, lo anterior significa que hoy se libra una batalla entre la renta fija y la renta variable. Es decir, entre los bonos, incluso los de largo plazo, y otros activos como las acciones.
Por ejemplo, con los bonos a un año un inversionista puede obtener una renta fija de 5.49%. Con los bonos a 30 años, esta es de 4.95%. Esta última es la más alta vista desde diciembre de 2003.
Entre tanto, el SPX registra un desempeño de -0.64% en el último año. Pero el hecho de que los rendimientos de los bonos sean atractivos no es el único criterio que se debe tener en cuenta al invertir.
Para decidir si conviene más la renta fija o la renta variable hay que evaluar otros aspectos. Entre ellos, el perfil de riesgo. También, las expectativas que se tienen con respecto al periodo de retorno de la inversión.
Algunos inversionistas prefieren las operaciones que arrojan ganancias a corto plazo. Otros, las que se obtienen a lo largo del tiempo. Lo importante es estar abiertos a las posibilidades. Y aprovechar las oportunidades, porque en el mercado más líquido del mundo siempre existen. Ahora, por favor, cuéntanos:
Según tu perfil de inversionista, ¿prefieres la renta fija o la renta variable?
¿Te llama la atención invertir en bonos del tesoro de Estados Unidos?
