Qué acciones comprar ahora es una pregunta que se puede resolver a través de diversas vías. Un inversionista puede fijarse en las acciones de las empresas que más le llaman la atención. O en las que le ofrecen los productos que más usa en su vida diaria.
Si tiene un conocimiento más amplio, un inversionista puede elegir empresas con mayor potencial de crecimiento. También, las acciones de empresas que mejor desempeño tienen a cada momento.
Paralelamente, existe la posibilidad de fijarse en los upgrade y downgrade como criterio de elección. Para explicar qué significan estos conceptos, basta con remitirse a ejemplos de la vida diaria.
En ocasiones, las personas compran un tiquete de avión a cierto precio que corresponde a cierta categoría. Pero, si deciden pagar un poco más, tienen un upgrade a clase ejecutiva. Es decir, a una categoría más alta.
Upgrade significa promover, ascender, mejorar o subir de categoría. Su opuesto es downgrade, que quiere decir degradar, rebajar o deteriorar. Ambos conceptos aplican a las acciones de empresas listadas en la Bolsa de Valores de Nueva York.
En materia de inversiones en la Bolsa de Valores, los upgrades y downgrades son calificaciones. Estas son otorgadas a las empresas por firmas expertas en el análisis financiero. ¿Qué significan en este contexto?
Upgrade
Técnicamente, el upgrade es un cambio positivo en la clasificación de una acción. Es decir que esta pasa al estado “buy” o comprar”. El cambio se refleja en mayores expectativas de que el precio de esa acción suba.
Incluso, los analistas proponen el posible precio (Target price) al que esa acción puede llegar. Usualmente, este cambio es motivado por un mejoramiento sostenido de las condiciones financieras de la empresa. Pero también por información cualitativa sobre cada negocio.
Si esta aporta a la valoración financiera de la empresa, entonces se convierte en una buena candidata a upgrade. De acuerdo con Investopedia,[i] el principal beneficio de un upgrade es que reduce el costo de capital de una empresa. Lo hace tanto en deuda, como en acciones.
Los negocios, entonces, pueden acceder a deuda a través del mercado de capitales a mejores tasas. Una calificación de upgrade se traduce en una mayor valoración para la compañía.
Por el contrario, el downgrade es un cambio negativo en la clasificación de la acción de una empresa. Esta puede pasar del estado “buy” o comprar al estado “hold” o mantener y a “sell” o vender. Los analistas publican el precio al que puede caer la acción.
Esto ocurre cuando los analistas perciben que los prospectos que se tienen para esa acción se han debilitado. Esto significa que la acción no generará retornos atractivos. O cuando un evento relacionado con la compañía o su sector pone en riesgo su desempeño.
Entre esos eventos están, por ejemplo, cambios a nivel directivo y nuevas regulaciones del gobierno. O investigaciones que realiza la Securities and Exchange Commission (SEC) sobre las operaciones de la empresa.
Investopedia recalca que, cuando se produce un downgrade, el mayor problema es lo opuesto a cuando ocurre un upgrade. Es decir que, las empresas deben asumir mayores costos de capital para deuda y acciones.[ii]
Firmas que publican listas de upgrades y downgrades
Qué Acciones Comprar Ahora: Así Eligen Los Expertos
Para decidir sobre su calificación de las empresas, los analistas se fundamentan en diferentes tipos de información. En primer lugar, están los estados financieros y las proyecciones de las compañías.
Por ejemplo, estudian los estimados de ganancia trimestrales de las empresas año a año. Y los estimados de ganancias anuales. Así mismo, revisan los informes de earnings y miran si cumplen o no las expectativas del mercado.
Al mismo tiempo, se fijan en el ratio precio – beneficio (P/E Ratio). Esta última variable es clave. Se refiere a cuántas veces se paga el beneficio neto anual de una empresa al comprar una de sus acciones.
Los analistas tampoco dejan de lado los acontecimientos relacionados con las empresas. O las noticias que se produzcan sobre ellas. Si ven que estos datos pueden afectar o mejorar su desempeño, los consideran al dar sus calificaciones.
A partir de estos insumos, los analistas deciden si una empresa merece un upgrade o downgrade. Luego, comunican esa decisión a la opinión pública y a los inversionistas en la Bolsa de Valores.
En el Club de Lectura de CDI nos reunimos para hablar de finanzas, inversiones y mentalidad. ¡Únete ahora!
¿Cuándo Y Cómo Se Publican Los Upgrades Y Downgrades?
Los upgrades y downgrades se dan a conocer por parte de los analistas a través de diferentes medios. Los publican en páginas web o reportes propios. Pero también existen portales especializados que consolidan la información de varias firmas.
No existe una fecha específica en la que se produzcan estos reportes. De hecho, pueden ocurrir y publicarse en cualquier momento del año. Suelen darse de forma diaria. La periodicidad depende de lo que los analistas observen y quieran advertir sobre cada acción.
Una sola firma de análisis financiero, además, puede publicar upgrades o downgrades sobre varias acciones a la vez. Incluso, suele ocurrir que, mientras una firma da un upgrade a una acción, otra le da un downgrade.
Eso sucede porque cada firma realiza un análisis individual. Entonces, mientras una observa oportunidades de compra de una acción, otra ve más negro su futuro. Por lo tanto, recomienda una venta.
Al otorgar estas calificaciones, los analistas brindan una idea general sobre el comportamiento esperado de cada acción. Pero no hay que olvidar que estas recomendaciones se ajustan en la medida en que cambia el desempeño de cada empresa.
Así condensan varios portales la información sobre upgrades y downgrades – Hyenuk Chu | Fuente: El Club de Inversionistas
Qué Acciones Comprar Ahora Según Los Analistas
¿Son los upgrades y downgrades una señal de entrada para invertir o para vender? La respuesta es no. Esa decisión debe ir acompañada de un análisis técnico y de un sistema de gestión de capital.
Sin embargo, los upgrades y downgrades sirven para saber qué están viendo los analistas en el mercado. Y usar esos “descubrimientos” como parte de la estrategia de inversión que debe diseñar cada cual. Especialmente, si se trata de activos en los que está interesado.
Por ejemplo, ciertas firmas como Mizuho hacen downgrade a las acciones cuando han subido considerablemente. Para ellos, esa es una señal de que están sobrecompradas. Puede haber una corrección en el precio y ellos estiman que así será.
Otras firmas como Needham hacen upgrade a Apple (AAPL) cuando tiene crecimientos. En ocasiones el mercado reacciona en la misma dirección de los analistas. Los precios de las acciones pueden subir o bajar debido a la euforia o el miedo que suscitan estos conceptos.
Pero a veces el mercado no reacciona exactamente en la misma dirección que predicen los analistas. O tarda en hacerlo. Por eso, si bien estos datos son importantes, no deben tomarse como una señal de entrada.
Un upgrade no significa que el precio va a alcanzar el nivel propuesto por la simple analista, es solo una posibilidad – Hyenuk Chu | Fuente: El Club de Inversionistas
Top Pick: Las Joyas De La Corona
Paralelamente a otorgar upgrades o downgrades a las empresas, los analistas suelen publicar otra lista. Esta es la de top picks, en la que incluyen acciones que pueden tener un desempeño sobresaliente. O que pueden superar al mercado.
La semana pasada, por mencionar un caso, Morgan Stanley (MS) eligió como top pick a Apple. Además, elevó su Price target de US$216 a US$273. Esto, tal vez, ayudó a elevar su acción a máximos históricos.
La decisión de MS se debió a los esfuerzos en inteligencia artificial que hace Apple. Una apuesta que, seguramente, incrementará los cargamentos de ships. Algo que también movilizará a esa industria.
Encuentra en Zen Trading Magazine algunos hacks para usar mejor las plataformas que publican información sobre upgrades y downgrades
Otros Significados De Upgrade y Downgrade
Sobre los upgrades y downgrades hay que tener en cuenta un punto clave. Este es que, aparte de los mencionados, tienen otros significados en el mundo financiero. Para la muestra, este titular:
“La calificación crediticia de Israel fue rebajada debido a la guerra con Hamás”. En este caso, la firma Moody´s aplicó un downgrade a ese país por un aspecto puntual. Esto significa que los países también están sujetos a calificaciones de riesgo.
El “riesgo país” se refiere a ese nivel de riesgo que cada país puede representar para los inversionistas. Lo anterior se define según sus condiciones sociales, políticas, económicas y geográficas.
Un analista puede observar que el riesgo de invertir en determinado país es mayor que la rentabilidad que pueda obtener. Entonces, no recomienda invertir en él. ¿Cómo calculan la rentabilidad mínima?
Agencias calificadoras de riesgo como Moody´s, S&P o Fitch, revisan el Embi (Emerging Markets Bonds Index). Se trata de un índice que determina si cada país cumple con las obligaciones de su deuda externa o no. Si lo hacen, aumenta su calificación (upgrade) y si no, la disminuye (downgrade).
Estas agencias también pueden aplicar un upgrade de crédito a un emisor. Una decisión así tiene un impacto positivo en la percepción que de él tienen los inversionistas. Significa, en pocas palabras, que cumple con sus obligaciones.
Así mismo, el término upgrade es usado cuando se habla de portafolios. En ese contexto, se refiere a la estrategia de incluir empresas estables con alto nivel de liquidez. Así se busca mejorar el nivel de riesgo y la calidad de dicho portafolio. Ahora, responde:
¿Te queda claro para qué sirve conocer los upgrades y downgrades?
¿Qué harás ahora cuando tengas en tus manos estos datos?
Si ya tienes en cuenta estos conceptos al invertir, ¿cómo te ha ido?
Los bonos de Estados Unidos, también llamados bonos de deuda, son instrumentos de inversión de renta fija. Son emitidos por el gobierno, agencias gubernamentales, municipios o empresas. A través de ellos, los inversionistas les prestan dinero para financiarse.
A cambio, los inversionistas obtienen el pago de intereses a una tasa y plazo determinados. Los inversionistas, así mismo, pueden comprar o vender los bonos a otros. De hecho, esa es una de sus ventajas. No necesariamente se deben conservar hasta su vencimiento.
Estos activos reaccionan según los acontecimientos del mercado. Si un inversionista decide tenerlo hasta el final, recibe su inversión más intereses. Si no, puede negociarlo a cada momento según la oferta y la demanda.
Cuando las tasas de interés suben, los precios de los bonos bajan, por ejemplo. Por el contrario, cuando las tasas de interés bajan, los precios de los bonos suben. Las noticias políticas también tienen un impacto sobre ellos.
Todo esto se puede evidenciar en un índice que mide su volatilidad en Estados Unidos. Y en su correlación con otro índice que mide la volatilidad de ese mercado en general. Se trata de MOVE, para el caso de los bonos, y de VIX, para el mercado en general.
Volatilidad de los bonos vs. volatilidad del mercado de Estados Unidos – Hyenuk-Chu | Fuente: El Club de Inversionistas
Un Sonado Debate Presidencial
Recientemente, los principales índices del mercado de valores de EE.UU. estuvieron “quietos”. En cambio, hubo una alta volatilidad en los bonos de Estados Unidos. Eso puso a los principales economistas de ese país a hablar del tema. ¿Qué es lo que está dinamizando esos activos?
El principal motivo podría ser político. El dinamismo de los bonos se registró después de un polémico debate presidencial. En él participaron el actual presidente estadounidense, Joe Biden, que mostró problemas para articular su discurso.
Y el expresidente y candidato Donald Trump, que buscó cautivar con cifras calificadas como falsas. Aun así, la balanza parece inclinarse hacia su lado de cara a las elecciones programadas para el próximo noviembre.
En ese escenario, firmas como Goldman Sachs, Morgan Stanley y Barclays estarían maquinando un plan. Este es convencer a los inversionistas de tomar posiciones que los favorezcan. Sobre todo, teniendo en cuenta dos factores.
El primero es una inflación persistente que aún no se reduce a la meta del 2%. Y el segundo, el positivo rendimiento que se pronostica para los bonos a largo plazo.[i] Un rendimiento que podría superar el de los bonos a corto plazo, que prevalece por ahora.
Efecto Del Relevo Presidencial En Los Bonos De Estados Unidos
Pero ¿qué hace pensar que un triunfo de Trump supondrá un mejor escenario para los bonos? Los analistas de las firmas mencionadas tienen la respuesta. Y el mercado parece haberla absorbido bien.
Por un lado, se pronostica que Trump será el candidato que, finalmente, ganará las elecciones presidenciales. Según una encuesta de CNN, solo el 33% de televidentes piensa que Biden será el ganador. Un 67% se inclina por Trump.
En ese sentido, un 72% de votantes encuestados por CBS/YouGov cree que Biden ni siquiera debería continuar en campaña. Mientras tanto, la vicepresidenta de EE.UU., Kamala Harris, obtendría el 45% de los votos. Esto, si fuera ella la que se enfrentara a Trump, dice CNN.
De ganar Trump, EE.UU. se verá abocado a nuevas políticas económicas. Las firmas mencionadas vaticinan que, entre ellas, están nuevos recortes en las tasas de interés. Recordemos que, cuando eso sucede, los bonos suben.
Por otro lado, una victoria de Trump supondría la necesidad de protegerse de la inflación. Lo que suceda con ella no está claro y hay que tomar acciones anticipadas. Los bonos TIPS, que están protegidos contra la inflación, parecen una alternativa a considerar.
Tampoco se puede descuidar el tema de los impuestos. Este es un caballo de batalla que los candidatos se pelean. Hoy por hoy, es una de las banderas de la campaña de Trump y también incide en el mercado de los bonos de Estados Unidos.
Los rendimientos de los bonos aumentan cuando sus precios caen. Esos rendimientos empezaron a subir después del debate presidencial. Un hecho que elevó la liquidación de estos activos.
La causa que condujo a eso fue la posibilidad de que Trump reduzca los impuestos. Una decisión que podría subir tanto el déficit de EE.UU., como la inflación. El candidato ha dicho que, por ejemplo, eliminará los impuestos a las propinas en Las Vegas.
Pero, más allá de eso, en un discurso ante los CEO de empresas norteamericanas, dijo que los apoyará. Una de las vías será reducir los impuestos para ellos. La otra, la reducción de los aranceles.
Luego, ante sus simpatizantes, también prometió que aliviará la carga tributaria de las sociedades. Y que dará alivios tributarios a la clase media. Cabe recordar que, en su primer mandato, el candidato redujo el impuesto a las empresas del 35% al 21%.
Cuando se habla de bonos tampoco se puede desconocer el contexto internacional. Estos instrumentos también son adquiridos por los gobiernos de los países. De esta forma pueden sacar provecho a sus excedentes de dinero.
También, reducen los riesgos de tenerlos invertidos en su propia moneda. Más vale tenerlos invertidos en una moneda fuerte, como el dólar. Pero, recientemente, algo en ese panorama empezó a cambiar.
En mayo de 2024, por ejemplo, China empezó a subir sus reservas de oro. Lo hizo en un 4.9%, lo que es una cantidad considerable. Esto se produjo al tiempo que empezó a vender bonos de Estados Unidos en lo que se consideró un movimiento récord.
Tenencias de bonos de Estados Unidos por parte de China – Hyenuk Chu | Fuente: El Club de Inversionistas
La Yield Curve Y Los Bonos De Estados Unidos
Ese movimiento de China se reflejó en la volatilidad de estos activos en Norteamérica. Sin embargo, para saber cuál es el futuro de los bonos, hay que esperar el resultado final de la contienda electoral.
Y, sobre todo, que cualquier promesa de campaña sea aprobada por el Congreso. Entonces, ¿cómo tener más certezas sobre lo que está pasando con los bonos? Una primera respuesta a esa duda se halla en la yield curve o curva de rendimiento.
Esta muestra el rendimiento de los bonos a diferentes plazos. Usualmente, los de largo plazo ofrecen mejores rendimientos que los de corto plazo. Pero puede suceder lo contrario. Es decir, que los intereses de los bonos a largo plazo sean menores que los de corto plazo.
A esa se le llama inverted yield curve o curva de rendimiento invertida. Actualmente, por ejemplo, la yield curve de los bonos de un mes es de 5.355. En cambio, la de los bonos a 30 años es de 4.534.
El pasado 5 de julio se cumplieron dos años desde que la yield curve se invirtió. Ha sido la más larga de la historia.[ii] Esto significa que hay un bajo apetito por el riesgo en el mercado. Y que puede avecinarse una recesión, por ejemplo.
Pero los expertos indican que esta aparece dentro del primer año después de haberse invertido la curva. Actualmente, ya se superó ese plazo, lo que alivia los temores. Para la firma de inversiones DWS, lo que indica la curva es que el crecimiento económico futuro podría ralentizarse. Por eso el tema de los bonos no debe perderse de vista.
Comportamiento de los bonos a corto, mediano y largo plazo – Hyenuk Chu | Fuente: El Club de Inversionistas
Siguiéndoles El Paso A Los Bonos
Los inversionistas que quieran seguirle la pista a este tema, además de las noticias, tienen otras herramientas. Existen índices que rastrean ese mercado. Y ETFs en los que, además, es posible invertir. Pueden ser una alternativa de diversificación frente a las acciones:
TNX (CBOE 10 Year Treasury Note Yield Index): índice que rastrea los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años o treasury bonds 10 years. En el último año ha tenido una variación de 16.1%. es calificado por los analistas como “compra fuerte”.
TLT (iShares 20+ Year Treasury Bond ETF): rastrea a un índice compuesto por bonos del Tesoro de EE.UU. con una madurez superior a 20 años. El rendimiento año a la fecha es de -6.50%.
TBT (ProShares UltraShort 20+ Year Treasury): es un ETF. Este ofrece exposición de 2x inversa a un índice que abarca bonos del Tesoro con madurez superior a los 20 años.
HYG (iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF): rastrea un índice de bonos corporativos de alto rendimiento. Fue pionero en este campo. Es uno de los más grandes y líquidos.
Tickers para seguirles el paso a los bonos de Estados Unidos – Hyenuk Chu Fuente: El Club de Inversionistas
Más Formas De Revisar El Desempeño De Los Bonos De Estados Unidos
Adicionalmente, en las plataformas usadas para hacer análisis técnico es posible revisar el desempeño de los bonos de otra forma. Especialmente, por su grado de madurez o plazo, así:
US03M: se refiere al rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a tres meses. Este ha sido de 0.46% en el último año y de 143.83% en los últimos cinco años.
US01Y: se refiere al rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a un año. Este ha sido de -6.81% en el último año y de 162.96% en los últimos cinco años.
US02Y: se refiere al rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a dos años. Este ha sido de -4.74% en el último año y de 166.77% en los últimos cinco años.
US03Y: se refiere al rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a tres años. Este ha sido de -1.79% en el último año y de 157.68% en los últimos cinco años.
US05Y: se refiere al rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a cinco años. Este ha sido de 3.25% en el último año y de 140.92% en los últimos cinco años.
US10Y: se refiere al rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a diez años. Este ha sido de 13.09% en el último año y de 124.1677% en los últimos cinco años.
US20Y: se refiere al rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a veinte años. Este ha sido de 13.54% en el último año y de 312.18% en los últimos cinco años.
US30Y: se refiere al rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a treinta años. Este ha sido de 17.13% en el último año y de 81.02% en los últimos cinco años.
Algunos inversionistas se obsesionan con el análisis técnico. Y no es que eso esté mal, sino que es clave operar en un “espacio tridimensional”, como dice Alexander Elder. ¿Qué significa esto?
El autor del libro “Vivir del trading” explica que los traders exitosos son conscientes de tres puntos. Estos son la sicología del trading, sus propios sentimientos y la sicología de masas de los mercados.
Es así como logran tener una visión completa del mismo que los lleva a invertir mejor. Por eso, no desprecies información de contexto que te da un panorama sobre lo que está sucediendo en el mercado.
Al mismo tiempo, fortalece tu análisis técnico. Del dominio que logres de él depende que halles mejores oportunidades de inversión. Ahora, por favor, comparte con los demás tus experiencias y responde:
La energía nuclear es limpia. Por eso, Bill Gates le apuesta como uno de los negocios del futuro. Pero ¿cómo se produce y funciona este tipo de energía y por qué podría ser lucrativo?
La energía nuclear se puede producir mediante los procesos de fusión o fisión. El primero aún está en fase de desarrollo. El segundo, consiste en dividir los núcleos de los átomos de uranio en varias partes. Así, liberan energía en fracciones de segundo.[i]
La energía se transforma en electricidad en las centrales nucleares, según el Organismo Internacional de Energía Atómica (IAEA). La forma como operan los reactores hace que se produzca electricidad sin emitir grandes cantidades de carbono.
No todo el uranio, que se encuentra en las rocas, puede ser usado en las centrales nucleares. De hecho, solo el 1% del metal a nivel mundial es apto para esta actividad. Pero incluso luego de usarse, es un material radiactivo.
Por eso, las centrales nucleares despliegan procesos para tratar los desechos nucleares que se producen al generar energía. Se estima que para 2030 se empezarán a construir reactores que generen menos desechos.
La energía nuclear cobra relevancia hoy en día. Especialmente, por la necesidad de potenciar formas de generación de electricidad que ayuden a combatir el cambio climático. Un fenómeno que causa desde sequías hasta inundaciones y otros efectos.
Sin embargo, aún está lejos de alcanzar la popularidad que tienen las formas de generación más contaminantes. A nivel global, por ejemplo, la mayor fuente de generación de energía es el carbón.
La más rezagada es la bioenergía, según Ember.[ii] Por otro lado, las energías eólica y solar combinadas son las que registran mayores crecimientos. La energía nuclear, en cambio, se mantiene más estable.
En 2021 solo creció un 4% y no compensó la demanda de electricidad. Hoy este tipo de energía solo representa el 10% de la matriz energética global. Antes representaba el 17% de la misma.
La Agencia Internacional de Energía (IEA), sin embargo, advierte que la generación de energía nuclear debe escalar al 38%. Esto, en 2030 como plazo. Esa debe ser la contribución del sector para mantener la temperatura del planeta en 1.5°C.
La energía nuclear es clave en la matriz energética mundial, pero crecen más otras fuentes de generación como la solar y eólica – Hyenuk Chu | Fuente: El Club de Inversionistas
¿Quiénes Lideran La Generación De Energía Nuclear?
Con respecto a los países que lideran la generación de energía nuclear, Francia toma la delantera. En ese país, el 69% de energía que se produce corresponde a este tipo. En 2021, el panorama de Ucrania era similar.
Sin embargo, China es el país que más innova en ese sentido. Es el único en el que están entrando en funcionamiento nuevos reactores. Esto se debe a que su alto costo hace que las inversiones en ellos sean menos posibles para otros países. Aun así, la energía nuclear solo representa el 5% de la matriz energética china.
¿Cómo está el panorama en Estados Unidos? Ahí la energía nuclear es la segunda fuente de generación más importante. Además, con 48%, es la principal fuente de generación de energía limpia. Le sigue la eólica.[iii]
La energía nuclear, con 93.1%, lidera en “capacity factor”. Este indicador mide la capacidad de generación del sector sin interrupciones en un momento particular. Es más confiable que el gas y el carbón.
Hoy en día, 94 reactores operan en 28 estados de ese país. Estos requieren menos mantenimiento que plantas de generación de otro tipo. Y consumen menos combustible, lo que hace a esta energía aún más “verde”.
La energía nuclear es limpia y estos países le apuestan a ella – Hyenuk Chu | Fuente: El Club de Inversionistas
Una Apuesta Por La Transición Energética
Esa apuesta que las naciones hacen por la energía nuclear, en realidad, se refiere a la transición energética. Esta es una necesidad que pone de presente el cambio climático. Se refiere a la necesidad de usar más fuentes de energía renovables.
Solo así se puede alcanzar la meta de cero emisiones netas a 2050. Un objetivo en el que, de hecho, los países están rezagados. Dice un informe de PwC[iv] que la generación de energías renovables debe multiplicarse por ocho para alcanzar el objetivo.
Pero existe otro factor que lleva a los países a participar en esa cruzada. Este es su negativo aporte a las emisiones de gases de efecto invernadero (GEI). En 2023 se produjeron casi 40 millones de toneladas métricas de ellos a nivel mundial.
La mayoría de los países, entre ellos los más poderosos, están comprometidos con la Agenda 2030. Por lo tanto, no pueden permitir que esa situación avance más. Cabe recordar que esa agenda, plantea los Objetivos de Desarrollo Sostenible.
Y que los países, como firmantes, deben acogerse a ellos no solo por sus intenciones altruistas. También, porque los resultados frente a ese compromiso abren las puertas para hacer negocios.
Sigue a Hyenuk Chu en X y accede a datos claves para tus operaciones en la Bolsa de Valores de Nueva York.
La Energía Nuclear Es Limpia… Y Atractiva
Bill Gates conoce el poder y la importancia de la energía nuclear. Por eso, a través de TerraPower, empezó a invertir en el sector en el año 2000. Su idea: ampliar la red de reactores nucleares en Estados Unidos.
Y, de paso, reducir el dióxido de carbono que se produce en el proceso. Según The New York Times,[v] cerca de US$1.000 millones del empresario han ido a parar a ese proyecto. Pero su objetivo no es ganar dinero, supuestamente.
Por el contrario, dice que busca combatir a las energías fósiles con nuevas alternativas de generación limpia. Y con plantas nucleares que sigan este principio. Una actividad que, en Estados Unidos, también permite acceder a beneficios fiscales.
No obstante, se debe recordar que la demanda de energía no es igual a la de antes. Tampoco lo será en el futuro. La necesidad de promover la energía nuclear responde a ese propósito. Es decir, dice el diario, a la cantidad creciente de data centers y vehículos eléctricos.
Cada vez habrá más industrias o productos que requerirán energía. Esta no solo deberá ser limpia, sino estar siempre disponible. Una cualidad que, por buenas que parezcan, no cumplen la energía solar ni la eólica. En cambio, la nuclear sí.
Descubre cómo abordar las luchas que puedes enfrentar al hacer trading en «Confesiones de un Trader». Hay nuevos episodios esperándote. Da click aquí.
Otros Planes “Nucleares” De Bill Gates
Aparte de operar bajo una tecnología amigable con el medio ambiente, los planes de TerraPower representan otras ventajas. Entre ellas que, cuando llegue el momento, podrá aportar energía a la red eléctrica nacional.
The New York Times advierte que, tal vez, el reto más grande que enfrenta la empresa es económico. Un reactor puede llegar a costar US$4.000 millones, un precio que supera el de las plantas de gas, por ejemplo.
No obstante, Gates ha dicho que, de superar la etapa inicial de construcción de reactores, el negocio será más competitivo. Adicionalmente, la empresa debe superar otro desafío más que es el regulatorio.
La autorización de las entidades estadounidenses para que los planes de Gates se materialicen podría demorar dos años. Mientras tanto, Gates y su equipo tratan de convencerlas de que, en verdad, no requieren tantas autorizaciones.
Aparte de lo anterior, señala el diario, hay otro reto. Rusia produce cerca del 6% de uranio a nivel mundial. Debido a las restricciones que se le impusieron por la invasión a Ucrania, no puede considerarse proveedor.
El auge que está teniendo la energía nuclear dinamiza a empresas del sector listadas en la Bolsa de Valores. Y, por lo tanto, a algunos ETF que incluyen a estas empresas en su canasta. ¿Cuáles se deben tener en el radar?
ETF URA (Global X Uranium ETF): rastrea un índice que contiene compañías mineras y extractoras de uranio. También, incluye empresas involucradas en la producción de componentes nucleares. Las principales acciones que contiene son PDN, NXE, KAP, UEC, DML y YCA. Al invertir hay que tener en cuenta que, en los últimos tres años, su desempeño ha sido negativo (casi -0.4%). Pero a futuro este escenario podría cambiar.
ETF NLR (VanEck Uranium+Nuclear Energy ETF): rastrea un índice de compañías pertenecientes a la industria global de la energía nuclear. Estas van desde conglomerados industriales hasta mineros de uranio. Algunas de sus principales holdings o acciones son: CEG, PEG, CCO, PCG, ELE, CEZ, FORTUM, PDN, DNN y BWXT. En junio alcanzó retornos de 0.4%, el máximo obtenido a la fecha.
Desempeño en la Bolsa de Valores de Nueva York de ETFs relacionados con el sector nuclear – Hyenuk Chu | Fuente: El Club de Inversionistas
La Energía Nuclear Es Limpia Por Cuenta De Estas Empresas
Por otro lado, estas son algunas empresas listadas en la Bolsa de Valores de Nueva York. Están relacionadas con el sector nuclear y se pueden revisar si el interés es invertir en esta industria:
NXE (NexGen Energy Ltd): se dedica a la exploración de uranio. Tiene un portafolio de alto impacto en la cuenca de Athabasca en Saskatchewan, Canadá. Esta es una de las jurisdicciones mineras más importantes del mundo.
DNN (Denison Mines Corp): empresa canadiense dedicada a la exploración, desarrollo y producción de uranio. Opera en las áreas de Blind River y Elliot Lake. También se dedica a la minería de carbón, entre otros.
CCJ (Cameco Corp): es uno de los proveedores globales más grandes de uranio. Produce más de 53 millones de libras de uranio anualmente. También presta los servicios de refinación y conversión de uranio.
UEC (Uranium Energy Corp.): se dedica a proyectos de recuperación de uranio “in situ” en Estados Unidos. En Canadá, por otro lado, desarrolla proyectos convencionales.
UUUU (Energy Fuels Inc): firma estadounidense líder en producción de uranio. Recurre a la recuperación “in situ” para obtener uranio en tres regiones diferentes. Tiene la capacidad para producir ese material a gran escala.
Acciones del sector de energía nuclear: así se comportan en la Bolsa de Valores de Nueva York – Hyenuk Chu | Fuente: El Club de Inversionistas
¿Tiene Futuro La Energía Nuclear?
Con Bill Gates y el gobierno estadounidense impulsando la transición energética, la energía nuclear tiene futuro. Como inversionista, sin embargo, recuerda la importancia de invertir en los sectores que conoces bien.
Resulta no solo más rentable, sino más seguro, hacer un análisis consciente de cualquier oportunidad de inversión. Del perfil de riesgo y el capital disponible depende que se puedan aprovechar las “modas”.
Hay otra clave para sacar provecho de esas noticias que impulsan el valor de las acciones en la Bolsa de Valores. Esta es tomar un respiro. Es decir, dejar que el mercado decante la información para ver cómo reacciona.
Cuando la noticia se refiere a sectores volátiles, es probable que esa reacción llegue rápido. Pero cuando se trata de sectores como el uranio, los movimientos en los precios se reflejan a largo plazo.
Ten presente, además, que a cada inversionista corresponde tomar sus propias decisiones sobre su dinero. No esperes a que alguien te dé la señal para colocar una operación en cualquier acción o ETF. Aprende a hacerlo por ti mismo. Ese es el trabajo de un verdadero trader. Ahora, responde:
¿Considerarías tener energía nuclear y uranio en tu portafolio de inversión?
¿Por qué resulta importante para ti este sector?
¿Qué estrategia de inversión planearías con respecto a este sector?
El rebalanceo del S&P500 se acerca: ocurrirá el próximo 21 de junio. Esta es una fecha que no se debe dejar pasar. Hagamos un repaso sobre este tema que es clave para la construcción del portafolio de los inversionistas.
Para empezar, recordemos que en el mercado estadounidense, y en otros, existen los índices bursátiles. Estos son un registro estadístico del comportamiento de las acciones que componen cada índice.
Dichas acciones tienen algo en común, pertenecen a un mismo país o industria. El índice más antiguo en Estados Unidos es el Dow Jones Industrial Average (DJI). Este abarca a las acciones de las 30 compañías industriales más importantes del país.
Sin embargo, el índice más relevante es el S&P500. Su popularidad se debe a que congrega a las 500 principales empresas del mercado americano. Por lo tanto, se considera que es un reflejo general del mismo.
También existen otros índices como el NASDAQ 100, que reúne a las 100 principales empresas tecnológicas de EE.UU. Y el Russell 2000, que incluye a las 2.000 principales empresas de pequeña capitalización de ese país.
De acuerdo con S&P Global,[i] solo en Estados Unidos puede llegar a haber más de 22.000 índices bursátiles. Pero su composición no es estática. Dependiendo de su naturaleza, cada uno tiene reglas de entrada y salida para las empresas que los conforman.
Por ejemplo, si la capitalización de una empresa sube, puede ser considerada dentro del S&P500. Pero, si su capitalización baja y ya no hace parte de las 500 principales empresas estadounidenses, sale de esa canasta.
Lo mismo ocurre cuando una empresa se distancia del sector original al que pertenecía. Es decir que ya no cumple con el criterio de cierto índice. Esto ocurre cuando una empresa es tecnológica y pasa a ser de servicios, por mencionar un caso.
Precisamente, a esa recomposición de los índices bursátiles se le denomina rebalanceo.[ii] Este ocurre periódicamente y no suele durar más que un día. En ese lapso de tiempo, las acciones que componen el índice pueden negociarse normalmente.
En el caso del S&P 500, el rebalanceo se da cada tres meses. No obstante, hay otros en los que ese proceso se repite dos veces cada tres meses. Este es el caso del Communication Services Select Sector Index (IXC). En otros, la periodicidad tiene otras variaciones.
El próximo 21 de junio de 2024 será el rebalanceo del S&P 500 – Hyenuk Chu | Fuente: El Club de Inversionistas
Factores Que Se Consideran Al Realizar El Rebalanceo De Un Índice
Los índices son creados por entidades especializadas. Las empresas que hacen parte del S&P500 son elegidas por el Comité de Índices S&P Dow Jones. Estos comités consideran varios criterios al realizar el rebalanceo de un índice. Según Investopedia,[iii] estos son:
Información general: se recolectan datos sobre todas las compañías que conforman un índice. Al mismo tiempo, se pondera cuáles tienen el potencial de ser incluidas en él.
Desempeño: suele analizarse el desempeño pasado y presente de las compañías. De la misma forma, se revisan los cambios en el historial de capitalización y tendencias relacionadas con ellas.
Capitalización: deben cumplir con un mínimo para que el índice siga siendo confiable. En términos generales, el tamaño también importa. En el S&P500 solo tienen cabida las empresas de alta capitalización.
Liquidez: las acciones, igualmente, deben cumplir con un mínimo de volumen de trading. De esta forma se garantiza que existen suficientes interesados para comprarlas y venderlas fácilmente.
Las cifras del negocio también son tenidas en cuenta. Igualmente, se considera si la empresa entrega dividendos o no. Cuál es el EPS (Earnings Per Share) es otro dato importante. Tras ese análisis, llega el momento de la verdad.
El comité analiza las empresas opcionadas para entrar o dejar el índice con base en los criterios establecidos. Una vez se toma la decisión final, se calcula el peso que cada empresa representa para el índice.
La nueva lista de empresas que lo componen se anuncia a la opinión pública. Los cambios entran en vigencia a partir del momento en el que se ha anunciado que ocurrirá el rebalanceo. Para los mercados, el cambio puede ser turbulento.
Suele registrarse un volumen mayor al convencional. Los precios de las acciones pueden variar. Así mismo, puede hacerlo la percepción que se tiene sobre un sector al que le conviene o le afecta la nueva decisión.
Quienes invierten en ETFs, que son canastas de valores que replican el contenido de un índice, deben estar atentos. Cualquier cambio en el portafolio inicial incide en el comportamiento de estos instrumentos de inversión.
Desempeño del S&P 500 tras el rebalanceo anterior – Hyenuk Chu | Fuente: El Club de Inversionistas
El S&P500 Hoy
Entonces, ¿a qué se enfrentan los inversionistas con el nuevo rebalanceo del S&P500? En primer lugar, es necesario tener en cuenta la composición actual del índice. A este lo lidera el sector de tecnología, que corresponde al 30% del total.
Por otro lado, las empresas de más alta capitalización suman el 56%. La diferencia que existe entre el sector tecnológico y el que le sigue, el de comunicaciones, es abismal. Esto puede deberse a la burbuja de la Inteligencia Artificial.
Para algunos expertos, ahora el mercado experimenta el inicio de esa burbuja. Eso significa que el sector tecnológico, incluso, podría llegar a representar el 50% del S&P500. Eso da una idea sobre el presente y futuro de este índice.
¿Otra pista? Hoy por hoy Nvidia (NVDA), Apple (AAPL) y Microsoft (MSFT) tienen tamaños de mercados similares. Junto con otras de las llamadas “siete magníficas” representan casi el 30% del S&P500.
Estas empresas son, precisamente, las que lideran la vanguardia tecnológica. Les hacen contrapeso BRK-B, que saca la cara por el sector financiero. Y LLY y JPM, de los sectores farmacéutico y financiero, respectivamente.
¿Cambiará la conformación del S&P500 con su rebalanceo? – Hyenuk Chu | Fuente: El Club de Inversionistas
¿Cómo Será El Rebalanceo Del S&P500?
Con respecto a las empresas que entrarán a formas parte del S&P500, aún no está claro. Sin embargo, en ocasiones como esta vale la pena ver insumos como la “Conviction list” de Goldman Sachs.
Se trata de la lista de las acciones que, según la firma, merecen o no un lugar en el ranking. ¿El motivo? Su buen o poco notable desempeño. Las empresas que salen de esta lista que están en el S&P500 son:
First Solar (FSLR): el sector de energía solar es prometedor y esta empresa muestra una tendencia creciente en la Bolsa de Valores. Pero sus beneficios se redujeron en el pasado trimestre con respecto al anterior.
Southern Company (SO): ha tenido unos beneficios o earnings dispares. Por eso, actualmente, la recomendación de los analistas con respecto a esta empresa es “neutral”.
Target Corporation (TGT): el reporte de earnings publicado el pasado mayo evidenció una caída de -1.10% en los beneficios. Su margen neto se redujo con respecto al trimestre anterior. Los datos técnicos, según TradingView, sugieren “venta fuerte”.
Simon Property Group (SPG): en el primer trimestre de 2024, obtuvo unos ingresos netos similares a los del trimestre anterior. La recomendación de los analistas con respecto a ella se mantiene neutral.
Descubre cómo abordar las luchas que puedes enfrentar al hacer trading en «Confesiones de un Trader». Hay nuevos episodios esperándote. Da click aquí.
Un Lugar Asegurado En El S&P500
Por otro lado, Goldman Sachs también publicó los nombres de las empresas que superarán su desempeño. Estas ya tienen un lugar en el S&P500 y, aunque por ahora no se sabe, podrían asegurarlo de cara al rebalanceo que se avecina. Estas empresas son:
Edwards LifeSciences (EW): es una empresa con una robusta situación financiera. Investing.com asegura que tiene un P/E ratio de 36.76. Esto indica que existe confianza de los inversionistas en el potencial crecimiento futuro de la compañía.
Enphase Energy (ENPH): el precio de sus acciones tiene una perspectiva de crecimiento a US$150. Su capacidad para proveer el mercado europeo y norteamericano motivan este pronóstico de Canaccord Genuity.
Sempra Energy (SRE): actualmente, avanza en un proyecto tendiente a capturar y almacenar carbono de origen vegetal. Sus resultados desde hace un año han crecido casi 50%. Los analistas sugieren comprar.
Teradyne (TER): hoy colabora con NVDA para optimizar procesos de automatización industrial. El objetivo es que estos estén soportados en la inteligencia artificial que puede apalancar NVDA.
Brixmor Property Group (BRX): pertenece al sector inmobiliario. Sus fundamentales están mejorando, dice la empresa. La tendencia del sector de restaurantes a conquistar suburbios en Estados Unidos es motor de desarrollo para esta empresa.
Lista de convicción de Goldman Sachs – Hyenuk Chu | Fuente: El Club de Inversionistas
¿Dónde Se Concentran Las “Apuestas”?
Palantir (PLTR) es otra empresa que está haciendo fila para integrar el S&P500.[iv] Aún así, no ha logrado ser incluida en el índice. Tiene a su favor el hecho de que cumple con los criterios mencionados anteriormente.
Además, desde el tercer trimestre de 2023 reporta earnings positivos. Es más, suma ya seis trimestres consecutivos de ganancias. No hay que olvidar que con ella empezaron a ser postuladas empresas como UBER. De hecho, esta ya ingresó al S&P500.
Barclays, por su parte,[v] confía en el potencial de Block Inc., que pertenece al sector de tecnología financiera. Según la firma, esta empresa ya se ganó el derecho de estar en el S&P500 por varios motivos.
Entre ellos, unos ingresos netos positivos reportados en febrero de 2024. Y una suma de ingresos netos positiva durante varios periodos. De llegar al S&P500 esta empresa marcaría una especie de hito.
Entraría a alimentar el sector de servicios financieros. Dice Barclays que esta es la segunda categoría más subrepresentada en el índice. En el lado opuesto está tecnología, que es la más sobrerrepresentada.
Sigue a Hyenuk Chu en X y accede a datos claves para tus operaciones en la Bolsa de Valores de Nueva York.
¿Cómo Invertir Durante El Rebalanceo Del S&P500?
Como se dijo anteriormente, el rebalanceo del S&P500 causa ciertas disrupciones en el mercado. Y en las acciones que entran o salen del índice. Que aumente el volumen es una de esas consecuencias.
Por lo mismo, es necesario tener cierta precaución al invertir en días como este. Entonces, vale la pena aplicar la regla de El Club de Inversionistas (CDI) para cuando ocurren este tipo de eventos.
La regla dice que el día 1 o día del evento se observa. Y que el día 2 y 3 se espera para ver cómo reacciona el mercado a un acontecimiento. Esa es una de las claves para gestionar el riesgo en fechas especiales.
Luego de que el rebalanceo del S&P500 se dé, a los inversionistas les corresponde otra tarea. Esta es ver cómo ese hecho afecta su propio portafolio. Y hacerse preguntas clave como ¿si mi acción salió del índice, debo venderla o conservarla?
A partir de ahí se deben tomar decisiones inteligentes buscando siempre la rentabilidad. Finalmente, ese es el objetivo que siempre se persigue al invertir y que no debe perderse de vista. Ahora, responde:
¿Cómo ha sido tu experiencia con los anteriores rebalanceos del S&P500?
¿Cuál ha sido tu estrategia para invertir esos días?
¿Qué harás si alguna de tus acciones favoritas entra o sale del índice?
Schwab es el bróker al que migraron las cuentas de TD Ameritrade durante el fin de semana pasado. Sigue esta guía para aprender a usar su plataforma de inversiones y no perderle el ritmo al mercado.
¿Cómo Ingresar A Schwab?
Las personas que aún no tienen cuenta en este bróker, pueden ingresar aquí. Ahí deben elegir el tipo de cuenta que quieren crear, llenar el formulario y asignar su usuario y contraseña. Sin embargo, hay que tener en cuenta que, a diferencia de TD Ameritrade, Schwab exige un monto mínimo de apertura. Este es de US$25.000.
Por otro lado, las personas que tenían una cuenta de TD Ameritrade que migró a Schwab, deben ingresar aquí. Ahí deben escribir su usuario y contraseña. También pueden elegir qué es lo primero que quieren ver una vez hayan accedido. Las alternativas van desde el resumen de la cuenta hasta sus posiciones actuales.
Una vez un usuario ha ingresado a su cuenta, se despliega un menú superior con las siguientes alternativas:
Accounts
Summary: muestra un resumen de la cuenta que incluye el valor total de las posiciones abiertas. También, el valor que se posee en cash y la variación diaria. Las posiciones las divide por grupos como acciones, ETFs y cash. De cada una muestra detalles como el valor de mercado y la variación diaria.
Vista al entrar a la cuenta de Schwab – Hyenuk Chu | Fuente: El Club de Inversionistas
Balances: es una vista resumida de cada cuenta que se posee con Schwab. A diferencia de TD Ameritrade, este bróker permite acceder a varias cuentas con un solo usuario o contraseña. Si esto es lo que se quiere, se debe contactar al servicio al cliente a este número: (1) 415 667 8400. Al dar click en el botón azul izquierdo «All brokerage accounts» aparece la opción “Edit Account Nicknames & Groups”. Ahí es posible renombrar cada cuenta, según el propósito de cada inversionista. De cada cuenta aparece un balance general e histórico.
Positions: muestra las posiciones que se tienen. Es posible visualizarlas por grupos como acciones, ETFs y cash o en una sola lista. Para esto, basta con hacer click en la casilla al lado de “Group by security type”. La plataforma muestra una tabla predeterminada en la que aparecen el precio y la variación actualizada, por ejemplo. Sin embargo, es posible cambiar lo que se quiere ver y lo que no. Para esto, hay que hacer click en el engranaje (Settings) de la derecha.
La tabla de posiciones en Schwab se puede configurar según las preferencias de cada tarder o inversor – Hyenuk Chu | Fuente: El Club de Inversionistas
Investment income: un punto a favor de Schwab y que ayuda a la gestión de capital es esta función. En ella muestra cuáles han sido los dividendos e intereses generados por cada acción. Esto lo calcula año a la fecha y cada mes, y hace una proyección a futuro. La plataforma muestra cuáles han sido estas ganancias por tipo de activo. El resultado no incluye ganancias de capital.
Lleva un control de los dividendos e intereses generados por tus inversiones – Hyenuk Chu | Fuente: El Club de Inversionistas
Portfolio performance: esta función incluye otras dos que también contribuyen a la gestión del capital. La primera es “Performance”. Ahí se muestran las ganancias y pérdidas que se han obtenido al invertir. Como las cuentas de TD Ameritrade acaban a migrar a Schwab, es posible que por ahora no se observe ninguna información. Más adelante sí. En “Asset allocation”, por otro lado, se observa un mapa en el que se clasifican las inversiones por tipo. Este muestra qué porcentaje de acciones corresponde a large caps, small caps, bonos y cash. También se observa el valor en dinero correspondiente a cada grupo. Al hacer click en cada grupo, la plataforma despliega los activos que lo componen y su peso.
¿Sabes cuál es tu asset allocation? Descúbrelo en esta sección de Schwab – Hyenuk Chu | Fuente: El Club de Inversionistas
Corporate actions: muestra información corporativa relacionada con las posiciones que se tienen.
History: despliega datos sobre todas las transacciones hechas en el pasado. Lo hace por fecha y ticker.
Statements & Tax Forms: muestra información de interés, sobre todo, para quienes declaran impuestos en Estados Unidos. Además, ahí se encuentran los extractos mensuales de cada cuenta.
¡Listos Para Invertir en Schwab!
Volviendo al menú de arriba, después de Accounts se encuentra el botón Trade. Este dirige a la sección desde la cual se pueden realizar compras o ventas de acciones, ETFs, opciones, bonos, futuros y Forex. Aunque es similar a TD Ameritrade, vamos por pasos.
Trade
All-In-One Trade Ticket:
En el cajón “Symbol” se pone el ticker de interés y en “Strategy”, la operación que se quiere hacer. Esta puede ser desde comprar o vender una acción o ETF hasta hacer call, put o covered call. Estas tres últimas funciones aplican para quienes negocian opciones. El sistema, entonces, despliega información de la acción. Algunos datos son precio actualizado, Bid, Ask y promedio de 52 semanas. En “Acción” se elige si se quiere comprar o vender. Y en “Quantity”, la cantidad de acciones que se desea negociar. En “Order Price” se elige si el tipo de orden es Limit o Market, entre otros. Y en “Timing” el momento en que se desea ejecutar la operación.
Al dar click en “Review Order”, aparece la selección realizada. Solo hay que confirmarla para que la transacción quede en firme.
Stocks & ETFs y Options
Al dar click en este botón se accede directamente a la posibilidad de negociar estos activos.
Lo mismo ocurre cuando se da click en “Opciones”. Sin embargo, cabe recordar que no todas las cuentas están autorizadas para operar opciones. Quienes tienen este estatus verán que al lado del tipo de cuenta y Cash aparece “Not Option Approved: Apply”. Solo deben dar click en “Apply” y esperar a obtener la autorización respectiva.
Así de fácil es colocar una operación de compra o venta de acciones y ETFs en Schwab – Hyenuk Chu | Fuente: El Club de Inversionistas
Order Status
En el menú superior, antes de “Bonos”, aparece este botón. Ahí es posible visualizar los detalles de las operaciones recién colocadas.
Watchlists
Principalmente, aparecen Watchlists o listas de seguimiento creadas por defecto. No obstante, cada usuario puede crear sus propias listas al elegir “Create Watchlist”, ponerle un nombre y añadir los tickers de interés.
En el menú superior, así mismo, se encuentra el botón Move money. Este es clave para hacer transferencias desde y hacia cuentas de Schwab. ¿Cómo funcionan?
Recent transfer activity: despliega detalles de las transferencias realizadas en los últimos 90 días.
Online transfer: Schwab permite hacer dos tipos de transacciones:
Transferencias de posiciones entre cuentas de Schwab.
Transferencias de efectivo entre cuentas de Schwab o entre cuentas de Schwab y cuentas externas. Para esto, hay que linkear la cuenta de Schwab con la cuenta externa. Entonces, da click en “Link or delete an external account”. El sistema abre un cuadro de diálogo, da click en “Continue” para llegar a “External Accounts” y:
Elige “Add account”.
Selecciona tu cuenta de Schwab y “Continue”.
Nuevamente, elige “Continue”.
Escoge el tipo de cuenta (“Checking” o “Savings”) y añade los datos que te solicitan (Routing number, Account number) y da click en “Submit”.
Pero ¿qué pasa si no tienes una cuenta en Estados Unidos o tu banco no maneja Routing number? En primer lugar, ten a la mano esta información:
Código SWIFT, BIC y el número de cuenta a donde enviarás la transferencia.
Nombre y dirección del titular de esa cuenta.
Ahora, observa el menú principal arriba y sigue la ruta «Move money – Send Wire”. Da estos pasos:
“From”: elige la cuenta desde la cual enviarás el dinero.
“Wire type”: escoge si la transferencia es doméstica, internacional en USD o internacional en moneda extranjera.
“Amount to be wired”: pon la cifra de dinero que enviarás. Ten en cuenta que la comisión para transferencias online es de US$15.
“Date to be wired”: elige la fecha en la que deseas enviar el dinero.
“(Tag 57A) Destination Bank” – “Receiving bank SWIFT/BIC code”: pon el Código SWIFT o BIC de tu banco. Por ejemplo, el de Bancolombia es COLOCOBM.
“(Tag 59) For credit to” – “Receiving bank IBAN, CLABE, or account number”: pon el número de tu cuenta en el banco.
“Re-enter IBAN. CLABE or account number”: confirma el número de tu cuenta en el banco.
“Name of recipient account holder”: escribe el nombre del titular de la cuenta.
“Address of recipient account holder”: escribe la dirección del titular de la cuenta.
“City”: escribe la ciudad del titular de la cuenta.
“Country”: escribe el país del titular de la cuenta
Da click en “Continue” y verifica la información de la transacción.
Acepta los términos y condiciones en el cajón naranja.
Da click en “Submit” o en “Edit” o “Cancel”, si es necesario.
Recuerda que si envías la transferencia después de las 4 p.m. ET, se procesará el día siguiente. Esto, en caso de que sea a Estados Unidos. Las transferencias internacionales se pueden demorar entre 2 y 7 días hábiles.
Zen Trading Magazine es tu guía personal a través de la confusa jungla de las inversiones en la Bolsa de Valores.
Cuando lo que se desea es fondear la cuenta de Schwab, hay que ir al menú superior. Luego, seguir la ruta «Move money – Routing Numbers & Direct Deposit”. Además, se debe elegir la cuenta de Schwab a la que se quiere enviar el dinero.
Cada vez que vayas a hacer una transferencia, consulta las instrucciones que debes dar a tu banco en la ruta mencionada. Puede que los datos cambien y así evitas demoras o problemas. En la misma ruta, siguiendo el link “International wire instructions” puedes ampliar esta información.
Prográmate para el “Análisis premarket” de CDI. Es todos los días hábiles. Míralo aquí.
Comisiones
Schwab no cobra comisiones por negociar acciones o ETFs vía online. Cuando para estas se requiere asistencia del bróker, las comisiones son de US$25. Y cuando se trata de operaciones automáticas, de US$5.
Cuando se trata de opciones, la comisión es de US$0.65 por contrato ejecutado. Si se requiere asistencia del bróker, la comisión es de US$25.
FIRE es el evento que ofrece las herramientas que necesitas para alcanzar tu independencia financiera a tu propio. ¡Participa!
¿Cómo Operar En Schwab?
Recuerda que existen diferentes formas de realizar operaciones en la Bolsa de Valores de Nueva York a través de Schwab. Ese listado lo encuentras en «Trade – Trading platforms» y aquí te lo resumimos:
Thinkorswim: la misma plataforma que usabas con tu cuenta de TD Ameritrade te sirve para Schwab. Puedes operar en las modalidades desktop, web o mobile.
Schwab.com: es la que explicamos más arriba. Es útil para quienes no gustan de Thinkorswim.
Schwab Mobile: es similar a la anterior, pero en versión para smartphones. Suele ser más sencilla que Thinkorswim.
Otras Funciones Útiles De Schwab
Schwab También cuenta con una sección de “Research”. En ella encuentras información actualizada y relevante sobre el mercado estadounidense. Igualmente, hay informes sobre mercados internacionales. Si accedes a «Stocks», por ejemplo, ves listas de seguimiento predeterminadas de Schwab.
En “Productos”, conoce cómo puedes abrir una nueva cuenta en Schwab. Recibe información sobre cómo puedes sacarle el mayor provecho.
En “Learn”, accede a información como tutoriales para aprender a usar Thinkorswim. Ve más allá y aprovecha estrategias de planeación financiera y planeación del retiro.
Ve a “How to” para revolver las dudas más frecuentes de los traders e inversionistas.
Schwab, además, ofrece más herramientas de inversión para los traders e inversionistas.
Una de las más atractivas es Schwab Stock Slices, que permite invertir en fracciones de acciones de cualquier empresa del S&P 500.
Thematic Investing, por otro lado, ayuda a descubrir nuevas tendencias y oportunidades de inversión. Y a hacerlo no solo en un solo sector, sino en múltiples sectores a la vez. Esto, gracias a los avances de la Inteligencia Artificial.
Es normal que el cambio de TD Ameritrade a Schwab cause disrupciones y te plantee retos. Pero es importante que aprendas a adaptarte a estos cambios. En última instancia tienes la alternativa de cambiarte de bróker.
Si decides hacerlo, ten en cuenta el monto inicial que necesitas para abrir una cuenta. Considera también las comisiones que cobran. Y la facilidad con que puedes recibir o enviar transferencias electrónicas. Ahora, responde:
¿Has tenido algún inconveniente con Schwab?
¿Cuál funcionalidad te gusta más de este bróker?
¿Qué haces para adaptarte a los cambios?
Si te ha gustado el post, te agradezco que me ayudes a compartirlo en tus redes sociales. 😉🙏
La inteligencia artificial y el Blockchain, y la revolución digital que desatan, alcanzó desde hace años al mundo financiero. Pero desarrollos como blockchain e inteligencia artificial dan un nuevo rumbo a la relación entre finanzas y tecnología.
Gracias a eso, el acceso de las personas a productos financieros se masifica. Eso sucede, además, bajo estándares de seguridad que antes eran impensables. En la práctica, así avanza esa revolución de la que también puedes hacer parte.
Historia Y Evolución De La IA En El Ámbito Tecnológico
La inteligencia artificial (IA) es la respuesta a la pregunta sobre si las máquinas pueden “pensar”. Esta duda empezó a revelarse a medida que fueron apareciendo las matemáticas y los algoritmos.
Sin embargo, solo hasta el siglo XXI se está logrando transformar esa teoría en aplicaciones prácticas. Entre ellas, los modelos de lenguaje. Estos “aprenden” de lo que dicen los usuarios para luego darles respuesta de manera autónoma[i]. Los carros autónomos son otro ejemplo.
Teniendo en cuenta lo anterior, se puede decir que los cimientos de la IA son dos. Por un lado, están los datos y por el otro, los sistemas que los procesan.[ii] Así se busca resolver problemas sin la intervención humana o con una intervención mínima.
El resultado es una simulación de la inteligencia humana. Es decir, un software con la capacidad de emular tanto sus decisiones como sus acciones. Lo hacen de acuerdo con patrones que se les van inyectando a lo largo del tiempo.
Proyección de crecimiento de la inteligencia artificial – Hyenuk Chu | Fuente: El Club de Inversionistas
¿Qué Es La IA Y Cómo Funciona?
Para explicar cómo funciona la IA, basta con revisar el caso de ChatGPT. Este es un chat que opera bajo un modelo de lenguaje. Es decir que contiene una larga lista de parámetros. Cuando se le hace una pregunta o se le da una indicación, recurre a ellos para responder.
Las respuestas las encuentra en información disponible en internet. Este modelo “aprende” a medida que se le hacen más preguntas. Por lo tanto, cada vez es capaz de dar respuestas más precisas a las inquietudes de los usuarios.
La inteligencia artificial también se aplica a las finanzas.[iii] Hoy en día es usada para analizar los datos de un usuario rápidamente. Así se reducen considerablemente y a solo segundos, por ejemplos, los estudios de crédito.
Otro tema clave al que la IA aporta es al de la ciberseguridad. Gracias a la tecnología, las entidades financieras reconocen patrones de comportamiento de los usuarios. Así pueden actuar a tiempo ante cualquier anomalía.
Aplicaciones De La IA En El Sector Financiero
¿Cómo se lleva esto a la práctica? Son comunes las herramientas de IA que permiten agregar en una sola plataforma la oferta de varios bancos. Así, una persona ya no tiene que hacer la tarea uno a uno.
Solo da click en buscar, por ejemplo, el crédito que necesita ¡y listo! La herramienta hace la búsqueda y le arroja las alternativas más convenientes según su solicitud. La IA también hace posible que usar las apps financieras sea seguro y sencillo.
Aplicación de la inteligencia artificial en el sector financiero – Hyenuk Chu | Fuente: El Club de Inversionistas
Ventajas Y Desafíos De La IA En Finanzas
La mayor ventaja de usar la IA en el mundo financiero es precisamente esa. Por un lado, democratiza el acceso a productos y a capital. La segunda es que evita inconvenientes de seguridad.
Pero no todo es perfecto. En países donde la penetración de internet no es alta, no todos se benefician de la IA. Tampoco lo hacen las personas de mayor edad, que prefieren el efectivo al hacer sus transacciones.
Personalización De Servicios Financieros
Aun así, los beneficios de la IA son más. Por ejemplo, permite a las entidades financieras brindar ofertas específicas a cada persona. Y hacer en pocos segundos lo que antes tomaba varios días.
Esto se logra gracias a los datos y su analítica. Es de esta forma que se logra saber qué quieren en realidad los usuarios. A partir de esos insumos, se desarrollan soluciones a su propia medida.
Crea un fondo de emergencia ahorrando US$20 semanales. Conoce más aquí y únete al Challenge 1K.
Automatización De Procesos Y Operaciones Bancarias
La IA, por otro lado, ayuda a que la interacción del usuario con la entidad financiera ocurra sin fricciones. Gracias a ella, casi cualquier operación se puede hacer a través de un smartphone.
Las billeteras digitales son un caso clave. Ya ni siquiera exigen al usuario crear una cuenta en un banco. Con solo tener un número de teléfono es posible recibir o enviar dinero. Y hacerlo entre entidades bancarias que antes se consideraban competencia.
Análisis Predictivo Para Inversiones Y Trading
La IA, igualmente, permite hacer un análisis predictivo al hacer trading. Es decir, crear modelos de análisis de datos históricos o estadísticos. Gracias a ellos, es posible tener pistas sobre lo que harán los precios en el futuro.
Pero aquí hacemos dos salvedades. La primera es que ni la IA puede predecir el comportamiento del mercado. Y la segunda, que un verdadero trader es el que hace el análisis técnico o de gráficos por sí mismo.
Blockchain Y Su Impacto En Las Finanzas
Ahora, hablemos de Blockchain. IBM define a esta tecnología como “un libro de contabilidad inmodificable”.[iv] A través de ella se registran transacciones financieras, entre otras, y se les hace un seguimiento. Este es menos riesgoso y costoso que otros sistemas.
Cuando Blockchain se combina con inteligencia artificial, se logra un mejor procesamiento de datos. También existen oportunidades de automatizar procesos, de manera que sean más eficientes.
Pero ¿Cómo funciona Blockchain? Cuando se hace una operación, esta va a una red de computadores o nodos. Cada nodo aprueba o rechaza la transacción. Cuando todas las transacciones de un bloque son aprobadas, se agrega a la cadena de bloques.
También se transmite a otros nodos. Cuando un bloque está lleno de transacciones, se cierra y envía a la fila de minería. Los mineros validan las transacciones en un bloque y abren uno nuevo. Así se crea la cadena de bloques o Blockchain.
¿Cómo funciona Blockchain? – Hyenuk Chu | Fuente: El Club de Inversionistas
Tecnología De Registro Distribuido (DLT)
Blockchain ha dado paso a la Tecnología De Registro Distribuido (DLT). Este registra transacciones financieras en múltiples nodos o ubicaciones. Además, lo hace de manera criptográfica.
Lo anterior significa que nadie puede alterar la información ingresada al sistema. Por esto, es más seguro que las bases de datos tradicionales. Y garantiza que las entidades financieras puedan garantizar la realización de operaciones sin fricciones[v].
Finanzas Descentralizadas (DEFI)
Tecnologías como Blockchain y DLT, en suma, facilitan las finanzas descentralizadas. Estas son operaciones que, al valerse de esas tecnologías, no requieren de una entidad que medie en las operaciones. Mucho menos, que las centralice[vi].
La ventaja de eso es que se reducen los costos para las partes involucradas en una operación financiera. Pero, ante todo, que se reduce la posibilidad de cometer fraudes o errores relacionados con cada transacción.
Prográmate para el “Plan de Trading Semanal” de CDI. Es todos los domingos. Míralo aquí.
Blockchain En La Industria Financiera
En la práctica, la industria financiera aprovecha las ventajas de esta revolución digital. Por ejemplo, algunos bancos están realizando transacciones financieras a través de Blockchain. Eso evita que un delincuente pueda acceder al dinero enviado por un usuario.
Esa tecnología, igualmente, es útil para enviar documentos hacia y desde los clientes. Al encriptarlos, el sistema evita que se pueda falsificar una firma. También impide modificar los datos contenidos en un documento una vez este ha sido enviado.
Proyección de crecimiento de Blockchain en el sector financiero – Hyenuk Chu | Fuente: El Club de Inversionistas
Transacciones Y Pagos Internacionales
Lo anterior cobra relevancia cuando se habla de transferencias internacionales. Gracias a Blockchain es posible enviar y recibir criptomonedas. Y hacerlo no solo para pagar por un producto o servicio. También se pueden compartir entre familiares.
Estas operaciones resultan menos costosas que enviar el dinero a través de un banco. Esto sucede porque no existe una entidad que sea mediadora en la transacción. Además, se les puede hacer seguimiento en tiempo real.
Tokenización De Activos Y Seguridad
Blockchain, igualmente, permite tokenizar activos. Esto significa representarlos mediante un “certificado” digital único. Este puede negociarse sin necesitar una entidad centralizada. Por eso, las operaciones que se hagan con los token son más rápidas, económicas y seguras.
El valor de los tokens está respaldado por el activo real.[vii] Es decir que solo quien posee la propiedad sobre el activo puede crear un token relacionado y negociarlo. La desventaja: esta forma de negociar activos aún no se ha masificado.
¿Quieres saber más de finanzas, pensiones, impuestos? En estas charlas, expertos comparte su conocimiento con Hyenuk Chu. ¡Míralas ahora!
Principales Criptomonedas Y Su Funcionamiento
Lo que sí está disponible para cualquier persona es la posibilidad de comprar y vender criptomonedas. La más reconocida es Bitcoin, pero hay otras como Ethereum. Estas se pueden negociar a través de Plataformas como Binance.
Pero también es posible adquirir o vender BTCUSD, a través de cualquier plataforma de bróker. Recientemente, también se lanzaron ETFs como IBIT, que se negocian en la Bolsa de Valores de Nueva York.
Comportamiento actual de las principales criptomonedas en la Bolsa de Valores de Nueva York – Hyenuk Chu | Fuente: El Club de Inversionistas
Beneficios Y Limitaciones Del Blockchain
Como se ha mencionado, Blockchain tiene limitaciones y ventajas. Entre las primeras se encuentra que es una tecnología en adopción por parte de empresas y entidades. Por eso, no todos los servicios que prestan están respaldados por ella.
Adicionalmente, falta pedagogía para que la gente comprenda las bondades de esta tecnología. Y para que supere la desconfianza que suscita comprar o vender criptos, sin tener a quien reclamarle cuando algo pase.
Transparencia Y Reducción De Fraudes
A pesar de lo anterior, son más las ventajas de Blockchain. La principal es la seguridad. Como dijimos, la información que circula a través de la cadena se aloja en diferentes nodos. Si alguien quisiera acceder a ella, tendría que acceder a todos los nodos.
Eso, por ahora, es imposible hasta para los delincuentes. Gracias a esa cualidad, existe menos posibilidad de que haya fraudes a través de Blockchain. Y de que se mantenga la transparencia de la información, que es inviolable.
Sigue a Hyenuk Chu en X y accede a datos claves para tus operaciones en la Bolsa de Valores de Nueva York.
Escalabilidad Y Problemas Regulatorios
Otra barrera que aún se debe superar en la implementación de Blockchain son los temas regulatorios. Está tecnología funciona de forma descentralizada. Es decir que no existe una entidad que la maneje, como ocurre con los bancos.
Sin embargo, es importante que exista algún control para evitar fraudes financieros. Es en esas normas en las que están trabajando por ahora los gobiernos. Y el sector bancario privado que ya ha empezado a lanzar apps para negociar criptomonedas.
Potencial De La Convergencia Entre IA Y Blockchain
Teniendo en cuenta lo anterior, la convergencia entre Blockchain e IA se vislumbra como promisorio. Será clave para garantizar la seguridad de la información en entidades públicas y privadas de todos los sectores.
Con respecto a las operaciones financieras, será muy importante para ofrecer servicios más seguros y baratos. También, para ofrecer productos financieros que combatan la inflación. O que contrarresten otros factores a los que está expuesta la moneda y la tasa de cambio.[viii]
La inteligencia artificial es clave para garantizar la ciberseguridad en una Blockchain – Hyenuk Chu | Fuente: El Club de Inversionistas
Mejoras En La Seguridad Cibernética Financiera
Con respecto a la seguridad financiera, la IA representa otras ventajas. Permite establecer protocolos que den confianza a los actores de los sistemas financieros. Y que les faciliten colaborar sin que se ponga en riesgo la información.
Así mismo, es útil para automatizar procesos que hagan más eficientes las operaciones. Una eficiencia que también es posible en la medida en que se pueden hacer miles de transacciones por segundo.
Zen Trading Magazine es tu guía personal a través de la confusa jungla de las inversiones en la Bolsa de Valores. ¡Léela o escúchala!
Desarrollo De Contratos Inteligentes Más Avanzados
La IA, por otro lado, es clave en la elaboración de contratos inteligentes. Estos son contratos digitales almacenados en Blockchain. Su función es ayudar a automatizar el proceso de un acuerdo sin pérdidas de tiempo.[ix]
La ventaja de este formato es que, una vez se realiza la transacción, el contrato es inmodificable. Gracias a esto, es imposible alterar la información del contrato, lo que aporta a su confiabilidad.
Proyectos Innovadores En El Espacio De Inversiones
La aplicación de Blockchain en el espectro de las inversiones puede ir incluso más allá. Deloitte[x] afirma que en el futuro hay que esperar un ecosistema ampliado con la participación de más actores.
Así mismo, una mayor ciberseguridad asociada a operaciones financieras. Otro punto es el uso de la nube o cloud, lo que ayudará a reducir costos. Y, finalmente, mayores herramientas de análisis para los tomadores de decisiones. Esto, sin duda, redundará a favor de los inversionistas.
Descubre cómo abordar las luchas que puedes enfrentar al hacer trading en «Confesiones de un Trader». Hay nuevos episodios esperándote. Da click aquí.
Impacto Futuro Y Tendencias Emergentes
Tampoco hay que perderles la vista a las tendencias emergentes. Entre ellas, el anclaje entre Blockchain y el Internet de las Cosas. Esto es clave para el desarrollo de las Smart Cities o ciudades inteligentes.
Otra es el Metaverso, Blockchain será clave para construir un ambiente seguro. Y para favorecer la interoperabilidad entre diferentes “mundos”. Uno de ellos es, precisamente, el mundo financiero porque la divisa oficial serán criptomonedas.
Consejos Para Inversores Y Profesionales Del Sector
La alianza entre Blockchain e IA es atractiva, pero aún está en proceso de perfeccionamiento. Por eso, a los inversionistas se les aconseja no correr tras “objetos brillantes”.
Es decir, estudiar las inversiones que desean realizar y cómo se comportan esos activos. Sin este análisis es probable que no logren sacar provecho de los instrumentos de inversión basados en tecnologías nacientes.
En el Club de Lectura de CDI nos reunimos para hablar de finanzas, inversiones y mentalidad. ¡Únete ahora!
Cómo Prepararse Para Los Cambios Venideros En El Mundo De Las Finanzas
La mejor forma de prepararse para esa realidad financiera y tecnológica en construcción es adquiriendo conocimiento. El segundo paso es tomarles el pulso a los instrumentos de inversión relativos al sector.
De esta forma es posible identificar las mejores oportunidades de inversión que se ajusten al perfil propio. Y, ante todo, estar preparados para tomarlas cuando cada quién identifique si es el mejor momento. Ahora, responde:
¿Qué lugar tiene Blockchain en tu vida diaria? ¿Cómo la usas?
¿Inviertes en activos relacionados con esta tecnología?
Para ofrecer las mejores experiencias, utilizamos tecnologías como las cookies para almacenar y/o acceder a la información del dispositivo. El consentimiento de estas tecnologías nos permitirá procesar datos como el comportamiento de navegación o las identificaciones únicas en este sitio. No consentir o retirar el consentimiento, puede afectar negativamente a ciertas características y funciones.
Funcional
Siempre activo
El almacenamiento o acceso técnico es estrictamente necesario para el propósito legítimo de permitir el uso de un servicio específico explícitamente solicitado por el abonado o usuario, o con el único propósito de llevar a cabo la transmisión de una comunicación a través de una red de comunicaciones electrónicas.
Preferencias
El almacenamiento o acceso técnico es necesario para la finalidad legítima de almacenar preferencias no solicitadas por el abonado o usuario.
Estadísticas
El almacenamiento o acceso técnico que es utilizado exclusivamente con fines estadísticos.El almacenamiento o acceso técnico que se utiliza exclusivamente con fines estadísticos anónimos. Sin un requerimiento, el cumplimiento voluntario por parte de tu Proveedor de servicios de Internet, o los registros adicionales de un tercero, la información almacenada o recuperada sólo para este propósito no se puede utilizar para identificarte.
Marketing
El almacenamiento o acceso técnico es necesario para crear perfiles de usuario para enviar publicidad, o para rastrear al usuario en una web o en varias web con fines de marketing similares.
