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Xavier Illingworth en SHIFT 2022: “Todo estará bien” – Hyenuk Chu

Xavier Illingworth en SHIFT 2022: “Todo estará bien” – Hyenuk Chu

Xavier Illingworth ha dedicado los últimos 20 años a ayudar a las personas a que sean más felices. Él fue uno de los invitados a Shift 2022, cumbre de finanzas e inversiones de El Club de Inversionistas que reúne a quienes eligen darle un giro a su mentalidad para potenciar su economía. En esta entrevista responde algunas preguntas relacionadas con su ponencia:

¿Por qué los momentos duros o de quiebre son claves para reconstruirnos?

Cada vez que caemos, medimos el nivel de crecimiento que hemos tenido y estamos llamados a demostrar lo que hemos aprendido. Esos momentos son como un examen, un test. Es duro, es difícil, pero si tienes las herramientas correctas, puedes sobrellevar esas situaciones, que son necesarias para crecer y evolucionar.

¿Cuál es la clave para afrontar esos momentos y no colapsar ante ellos?

En el caso de quienes aún no han colapsado, el primer paso es ser conscientes. Para lograrlo, necesitas parar, detenerte un ratito y pensar qué está pasando en tu vida. Luego, es necesario tener las herramientas para sobrellevar la situación. Es como cuando estás en casa y se daña un baño. Si no sabes cómo arreglarlo, terminará siendo desagradable. En cambio, si tienes las herramientas correctas, puedes arreglar la situación. Por eso es buenísimo tener un mentor, un coach o una persona que te guíe porque así es más fácil pasar por el proceso y la dificultad.

¿Quieres saber por qué hacemos las cosas mal? Entonces, mira este video.

Claves para superar desafíos, según Xavier Illingworth

¿Cómo conservar la autoestima, que se pone a prueba cuando hay retos?

Cuando hay retos una de las cosas que más se pone a prueba es la autoestima porque se golpea muchísimo el ego que tenemos por demostrar que hemos crecido, que somos mejores o que tenemos dinero. Ahí, precisamente, es cuando vienen los problemas para recordarnos que todavía no estamos ahí, que debemos seguir avanzando, perdonar, soltar, liberar.

¿Por qué es tan importante perdonar?

Cuando no perdonamos, y eso lo demuestra la metamedicina, acumulamos energía en diferentes partes del cuerpo. Somos energía y, cuando vibramos de mala manera, eso nos afecta. Al comprender que la falta de perdón, el odio, el rencor, los malestares o las emociones negativas afectan tu cuerpo y eres consciente de eso, empiezas a trabajarlas para que no sean perjudiciales después. Sanar lo negativo es bonito porque, a medida que pasa el tiempo, te das cuenta de que no sacas nada peleando con nadie.

Ahora, si no quieres que alguien esté en tu vida porque no se la van a llevar, está bien. Pero hay algo que aprendí y es que, independientemente de cuál sea la relación, si vas a entrar en ella hazlo con amor y si vas a salir de ella, sal con amor. Esa es la mejor manera de tener relaciones duraderas. Lo más bonito de esto es que no necesitas que la otra persona te dé el perdón. Con que tú te liberes, ya estás haciendo el trabajo.

Agradecer es clave

Otro concepto clave en tu charla fue el de agradecer.

¿Cómo agradecer, dar las gracias o ser agradecido, aún en las crisis?

En Shift 2022, Xavier Illingworth habló sobre la importancia de agradecer

En Shift 2022, Xavier Illingworth habló sobre la importancia de agradecer – Hyenuk Chu | Foto: El Club de Inversionistas

Eso es hermoso y es uno de los procesos clave dentro de los rituales de cambio. En estos uno trabaja con el alma, pero para eso necesitas agradecer todo: el techo, la cama, la casa, que tienes ojos. Ahora mismo lo puedes hacer: cierra los ojos, date cuenta de la emoción en la que estás y agradece por tres cosas.

Después de agradecer, ¿cuál es tu emoción? Cambia, sonríes más, te sientes más libre. Lindo, ¿no? Eso es lo poderoso del agradecimiento. Además esta vibración es mucho más poderosa que la del odio o rencor. La mejor emoción y la más poderosa de todas es el amor, que es la que vibra más alto.

¿De qué forma, entonces, se pueden superar desafíos relacionados con el dinero?

Esta no es una pregunta tan fácil de responder porque el dinero es uno de los tabúes más grandes que existen: no se habla de él, ni se le da el tiempo, el respeto o el nivel de importancia. Si te importa tu cuerpo, si te importa cómo te vistes, ¿por qué no te importa el dinero? Así operan las creencias negativas que están detrás del dinero.

Cuando empiezas a descubrirlas, te das cuenta de que afectan tus resultados, hacia dónde quieres ir, cómo consigues el dinero y cómo inviertes, es cuando empiezan los procesos de cambio.

El Proceso de Sanar el Dinero, de acuerdo con Xavier Illingworth

Descríbenos ese proceso…

La gente ahora aprende acerca de inversiones, de cómo generar el dinero o no gastarlo, pero al final del día se les va y no tienen el resultado que esperan porque sus creencias y pensamientos, la base de toda la vida que tienen con respecto al dinero, no es positiva. Esas creencias son las bases de un edificio que has construido durante años, pero están fuera de foco. En los procesos de cambio lo que se hace es desmontar el edificio primero, trabajar en él y luego volverlo a montar para que pueda ser aún más alto.

¿Es eso clave para proyectarse a futuro?

Hay dos maneras de soñar: una es soñar a lo grande, a lo gigante, y la otra es soñar a lo grande, pero aterrizado a tu realidad. Esta es la que me gusta porque según la primera puedes decir “quiero tener un yate”, pero ni siquiera tienes una bicicleta. En cambio, si empiezas a soñar primero la bicicleta, después la moto, el auto, un barquito chiquito y un barco más grande, el yate se vuelve más realista o aterrizado y ya no está tan lejos. Si decides empezar por el botecito chiquito, piensas qué tanto dinero necesitas, empiezas a trabajar por eso, lo consigues y vas al siguiente nivel. Tal vez después te des cuenta de que con el bote tienes suficiente y ya no necesitas el yate.

En Shift 2022 también hablamos sobre Cómo «Hablarte» Mejor

¿Por qué la meditación es clave en estos procesos de cambio?

Cuando meditas, lo poderoso es que le permites al cerebro descansar, bajar las armas y fluir. Cuando fluyes y logras que el cerebro esté en ondas alfa, ya no estás tan alerta a lo que pasa afuera, sino adentro. Y cuando lo haces a través de un proceso como el de reprogramación mental positiva que he diseñado, te permites soñar.

El cerebro no distingue entre realidad y ficción. Al estar ahí, empoderado y sintiéndote bien, tu cuerpo, células y órganos se regeneran. Por eso es que, mientras más medites de forma constante, te vas a sentir más joven, con más energía y vas a ser más feliz.

¿Nos darías alguna clave para meditar mejor?

Meditar es uno de los consejos que dio Xavier Illingworth en Shift 2022

Meditar es uno de los consejos que dio Xavier Illingworth en Shift 2022 – Hyenuk Chu | Foto: El Club de Inversionistas

El gran problema es que nos han vendido la idea de que la hipnosis o los trances son del demonio y de que durante ellos perdemos el control sobre nosotros. Es nos hace poner barreras para disfrutar de herramientas como la hipnosis. Pero cuando los procesos de meditación se hacen a través de la reprogramación mental positiva, solo pones atención a tu respiración y al tono de la voz que guía.

Creo que cualquier persona puede hacer eso, incluso en este momento: pon atención a lo que estás leyendo, recuerda que donde pones la atención, pones la energía. Al momento de estar haciendo esto, sin darte cuenta, estás más relajado. Ya estás en el proceso de la meditación.

¿Qué es la Reprogramación Mental Positiva?

Define, por favor, a la reprogramación mental positiva…

Es una herramienta que diseñé mezclando la programación neurolingüística, el coaching y la hipnosis con el fin de que las personas hagan sus propios procesos de autohipnosis. En ellos, desde que empiezas a hablarte a ti mismo y a decirte lo que quieres cambiar en tu vida, colocas al cerebro en las ondas perfectas para recibir la reprogramación.

Ahí empieza un cambio radical, pero esa reprogramación debe perdurar en el tiempo. Con una autohipnosis o reprogramación mental positiva de cinco o 10 minutos al día, estás logrando un cambio impresionante.

¿Cuál es la vía para establecer ese diálogo interno?

Cuando me preguntan qué es mejor, si las afirmaciones, aformaciones o peticiones, digo que elijan lo que les funcione. Si empiezas con alguna de las tres, es perfecto porque estás dando un paso. Así que haz lo que te funcione, prueba con qué te sientes mejor.

¿Y qué es lo que uno se debe decir?

Lo más poderoso es sentarte y pensar qué te gustaría escuchar en este momento en que estás mal de dinero, no tienes una buena relación de pareja, te estás comiendo las uñas o te sientes solo. Luego, grabas un audio para poder escuchar de tu propia voz lo que quisieras escuchar. ¿Qué puede ser más poderoso que eso? Ahí es cuando empieza a la magia.

¿Por qué es clave tener un mentor?

Antes hablaste de la importancia de contar con un mentor. ¿Cómo elegir al ideal?

Para Xavier Illingworth es clave que cada persona cuente con un coach

Para Xavier Illingworth es clave que cada persona cuente con un coach – Hyenuk Chu | Foto: El Club de Inversionistas

A muchos les han vendido la idea de que se puede ser coach en un fin de semana, pero no están preparados para afrontar a las personas. Entonces, lo hacen solo desde una técnica y no desde un entendimiento verdadero sobre lo que les pasa. No puedes ser coach de un empresario si nunca lo has sido porque no sabes lo que es botar a una persona del trabajo o no tener dinero para pagar los sueldos.

Lo que les puedo recomendar a las personas cuando van a buscar un coach o mentor es que busquen la prueba viviente de qué le pasó, averigüen con otros pacientes qué tal les fue y se fijen si tienen feeling con él. Ahí si pueden decidir si es la persona correcta o no.

¿Todo esto lo trabajas en tus propios procesos de acompañamiento a otros?

Los procesos de cambio en las personas normalmente no son fáciles, duran un tiempo. Necesitamos aislarnos del ruido en que vivimos. Por eso diseñé un programa de inmersión total en el que durante cinco días trabajas en ti como persona, entendiendo dónde estás, cómo estás y a dónde quieres ir.

Además, comprendes la importancia de sanar y perdonar, reflexionas sobre tu relación con el dinero y te alineas con tu propósito de vida. Definimos un plan con tiempos, tácticas, pasos e indicadores. Es como ponerse a pensar y rediseñar tu vida. Después, tienes todo el tiempo para actuar.

¿Cómo buscar un mentor en el trading? En este video te lo contamos. Haz click aquí.

Un mensaje final para los asistentes de #SHIFT2022… y para todos

Tú mismo has vivido momentos de quiebre. ¿Cómo los recuerdas hoy?

Viendo al pasado digo “gracias por todo lo que pasó”. No cambiaría por nada ningún momento a pesar de que sufrí y lloré. Esos momentos me permitieron estar donde estoy, fluir al máximo, disfrutar de lo que hago, abrir y cerrar los ojos y decir “estoy vivo”. Para mí eso es felicidad, así que creo que todos esos procesos ocurrieron en el momento correcto, de la manera correcta y con la intensidad correcta.

¿Le darías un mensaje final a los asistentes pasados y futuros de #SHIFT?

La vida es más fácil de lo que te imaginas, lo que estamos buscando es ser felices y, si te das cuenta, ser feliz es más simple de lo que piensas. Somos los seres humanos los que nos complicamos. Así que busca gente proactiva y divertida, así como contenido que te ayude a trabajar con el alma, el cuerpo y la mente.

El alma agradece todos los días lo que tienes, cuida el cuerpo con ejercicio y alimentación y aplica la reprogramación mental positiva. Si no crees en nada de esto, por lo menos deja de intoxicarte, para de ver noticias negativas. Recuerda que al final del día todo va a estar bien.

Ahora, responde:

  1. ¿Qué fue lo que más te llamó la atención de la charla de Xavier Illingworth en #SHIFT2022?
  2. Según eso, ¿cuál crees que es tu reto de ahora en adelante?
  3. ¿Asististe a #SHIFT2022? En caso de que sí, comparte tu experiencia con la comunidad. En caso de que no, menciona qué te comprometes a hacer para asistir al siguiente SHIFT.

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La Crisis Energética Europea Se Agrava: Así Reaccionan Los Mercados – Hyenuk Chu

La Crisis Energética Europea Se Agrava: Así Reaccionan Los Mercados – Hyenuk Chu

La crisis energética europea se agrava desde principios de septiembre. Por esos días Gazprom, la firma que opera el gasoducto Nord Stream 1, anunció que lo cerraría por mantenimiento.

Sin embargo, luego se confirmó el carácter indefinido del cierre de ese gasoducto que une a Rusia con Alemania. Y que suple de gas tanto a ese país, como a la Unión Europea. Rusia culpó a Occidente y dijo que los combates en Ucrania retrasaron la reparación.

Pero el mensaje recibido en Occidente es otro. Se cree que Rusia está cumpliendo la amenaza que hizo como respuesta a las sanciones impuestas por la guerra con Ucrania. Y que lo que se aproxima será un frío invierno para los europeos.

No obstante, otro factor subyace a esta situación. Antes de conocerse el anuncio de Gazprom, se conoció una decisión del G7. Este es un grupo integrado por Alemania, Canadá, Estados Unidos, Francia, Italia, Japón y Reino Unido.

Estos, países, los más influyentes del mundo, optaron por limitar el precio del petróleo ruso. Es decir que quienes acepten la decisión solo podrán comprar petróleo ruso al precio definido, no por encima de este.[i]

El Frío Acecha A Europa

Rusia reaccionó diciendo que se atiene a los términos de los contratos pactados para la venta del gas, por un lado. Y por el otro, que reanudará su suministro cuando se haya realizado la reparación necesaria en el gasoducto.

La pregunta es ¿cómo afectan sus decisiones a la Unión Europea y al mundo? La respuesta se halla en las cifras. Según Eurostat, Oficina Europea de Estadística, en 2020, la Unión Europea importó principalmente:

Importaciones de combustibles por parte de la Unión Europea

Importaciones de combustibles por parte de la Unión Europea – Hyenuk Chu | Fuente: El Club de Inversionistas

Con respecto a los principales proveedores, Rusia se ubicó como el principal vendedor de petróleo crudo. También fue el principal vendedor de gas natural y combustibles fósiles sólidos para el continente:

Proveedores de petróleo parala Unión Europea

Proveedores de petróleo para la Unión Europea – Hyenuk Chu | Fuente: El Club de Inversionistas

Principales proveedores de gas natural para la Unión Europea

Principales proveedores de gas natural para la Unión Europea – Hyenuk Chu | Fuente: El Club de Inversionistas

Pero la situación empezó a cambiar hacia el 22 de mayo de 2022. Entonces, los flujos de gas de ese país alcanzaban los 1.800 Gwh/día. Hacia agosto empezaron a reducirse hasta llegar a menos de 200 Gwh/día.

El problema se halla en que Europa sigue demandando ese gas. Así se observa en la tasa de dependencia, que muestra hasta qué punto una economía depende de las importaciones para satisfacer sus necesidades energéticas, según Eurostat.

Esta tasa se mide por la participación de las importaciones – exportaciones en el consumo interior bruto de energía. En 2020, fue del 58%. “Esto significa que más de la mitad de las necesidades energéticas del continente se cubrieron con importaciones netas”, dice Eurostat.[ii]

La tendencia se mantiene en el contexto actual. Los Estados Bálticos (Dinamarca, Estonia, Finlandia, Rusia, Suecia, Alemania, Letonia, Lituania y Polonia) son los que más dependen del gas ruso. También lo hacen los países de Europa Oriental (como Armenia). Y los Balcanes (Eslovenia, Bulgaria y otros).

España, por su parte, fue el mayor exportador de gas ruso vía mar en julio y agosto pasados. Esas transacciones sumaron 747 millones de euros.[iii] Ese país, por ejemplo, optó por limitar el precio del gas a las centrales que suplen a la industria pesada.

De ella hacen parte, entre otros, los productores de fertilizantes. Esa medida supone un ahorro de 2.000 millones de euros para los hogares. La misma decisión, según anunció el primer ministro español, podría tomarse en otros países de Europa.

La duda es si esto soluciona el problema del suministro de gas que hay de fondo para no depender del gas ruso. Y cuál será la repercusión que tenga en los precios de este y otros commodities.

Precio De La Energía, Disparado

Como consecuencia de que la crisis energética europea se agrava, los precios del gas en el continente están disparados. El lunes 5 de septiembre, tras conocerse la decisión de Gazprom, los precios de referencia subieron un 28% hasta llegar a 274 euros por megavatio hora.

Y el miércoles 7 de septiembre, los futuros Dutch TTF con entrega para el próximo mes cerraron en 311.58 euros por megavatio hora. A principios de este año solo se negociaban por 70.34 euros.[iv]

Además, es necesario tener en cuenta que la inflación podría empeorar este problema. En agosto pasado, la Unión Europea registró una inflación de 9.1%. Esta ha sido la más alta en toda su historia.

Si quieres saber por  inflación sube y no ha pasado lo pero, lee este blog.

Un fenómeno que ha presionado al Banco Central Europeo (BCE) para que continúe ajustando su política monetaria. De hecho, la entidad confirmó el jueves pasado un aumento de 75 puntos en las tasas de interés.

Una medida que llega luego de que el Producto Interno Bruto de la Unión Europea subiera un 0.8% en el segundo trimestre del año. Y cuando el mismo indicador podría desacelerarse hasta llegar al 1.5% en 2023, según las previsiones.[v]

Esta ola, por supuesto, ha llegado a otras latitudes. El precio del gas japonés, por ejemplo, llegó a negociarse en agosto por casi US$40 / mil pies cúbicos frente a los US$45 / mil pies cúbicos registrados por el TTF.

Aunque menor, el impacto también se ha sentido en el precio del US Henry Hub, precio de referencia en Estados Unidos y Latinoamérica. Este pasó a ser de US$15 / mil pies cúbicos en agosto pasado. En junio, no llegada a los US$5 / mil pies cúbicos.

Comportamiento del precio de los combustibles

Comportamiento del precio de los combustibles – Hyenuk Chu | Fuente: El Club de Inversionistas

La Crisis Energética Europea Se Agrava Y Habrá Recesión

La crisis energética que se experimenta hoy en la Unión Europea hace pensar que la recesión en la zona es inevitable. Así lo calcula Fitch Ratings, para quien los efectos negativos de la crisis en la economía, definitivamente, empezarán a verse desde este año.

Alemania e Italia serán los países más afectados. En especial, porque los intentos por encontrar nuevas fuentes o proveedores de gas natural no parecen suficientes para suplir la demanda del continente.

La firma Schroders calcula que, probablemente, la demanda de gas en Europa caerá cerca de un 10% en el presente año.  Y que esta situación se mantendrá en 2023, ante la amenaza de recesión.[vi]

De hecho, en Alemania, de acuerdo con la misma firma, se daría la mayor caída de la demanda. Esta pasaría de 98 billones de metros cúbicos en 2021 a 84 billones de metros cúbicos en 2023.

Una consecuencia obligada de esta situación será, dice Fitch Ratings, un racionamiento obligado en los meses más fríos del año. Medida que terminará por agravar los efectos que la economía sufre tras la pandemia.

Conoce todo lo que debes saber acerca de la paridad entre el euro y el dólar aquí.

En ese sentido, se verán afectada la actividad productiva. Y, como efecto colateral, los ingresos tanto de las empresas como de los hogares. Situación que tampoco es fácil de alivianar debido a la alta inflación.

Por lo anterior, Fitch Ratings pronostica que el impacto económico de la crisis energética en Europa se sentirá, sobre todo, en 2024. Esto pasará en la medida en que la escasez del gas afecte la estructura productiva y de consumo en el Viejo Continente.

¿Cómo Afecta Esto A Los Inversionistas?

Para superar la situación, países como España también están buscando nuevos socios que los provean de gas, pues tienen la infraestructura para recibir gas importado. E incluso les apuestan a las energías renovables.

La International Energy Agency, por ejemplo, estima que en Alemania 45 Twh (kilovatio hora) dependen de Rusia. Pero 51 Twh lo hacen de las energías renovables. El problema es que una transición total a las energías renovables no será posible en el corto plazo.

Por eso, los inversionistas hoy se enfrentan a incógnitas a resolver que, sin duda alguna, jugarán un rol en sus operaciones. ¿Cuáles son? Toma nota para que el mercado no te tome por sorpresa:

  • Precios: los altos precios del gas y la energía afectan la estructura de costos de las empresas. Por lo tanto, las que resulten mayormente afectadas con ellos serán las menos competitivas y atractivas para el mercado.
  • Energías renovables: son un mercado innovador y atractivo. Pero antes de invertir en empresas de este sector, no olvides evaluar tanto su potencial presente como futuro. Recuerda que la transición energética no se dará en el corto plazo.
  • Racionamientos: ante la falta de gas, en Europa se privilegiará el consumo por parte de industrias claves, como la de alimentos o la de salud. Esto significa que otras pueden verse más afectadas con la medida. ¿Invertirías en ellas?
  • ¿Buy the dip?: en el contexto actual, es normal que los precios de las acciones de empresas del sector energético disminuyan. Pero este no debe ser el único argumento a la hora de pensar en comprar sus acciones solo porque están baratas.
  • Política: ante la situación actual, el presidente ruso, Vladimir Putin, ha dicho que reanudará el suministro de gas a Europa. Pero lo condiciona a que terminen las sanciones que le impuso Occidente.
  • Incertidumbre: todo esto no hace más que generar incertidumbre en los mercados. Ante ellas, los inversionistas prefieren asegurarse a través de las inversiones en activos de refugio. De como avance la situación dependerá qué activos se valorizan o se deprecian.

Finalmente, no pierdas de vista que los gobiernos buscan su propio beneficio. Por eso, ninguno de ellos tomará una decisión con base en las necesidades o aspiraciones que tengas como inversionista individual.

Entonces, lo mejor que puedes hacer en estas circunstancias es informarte de manera inteligente para tomar decisiones acertadas sobre tu dinero. Solo de ti dependen los resultados que obtengas al invertir:

  1. ¿Cómo han subido los precios del gas natural en tu país?
  2. ¿El sector energético hace parte de tu estrategia de inversión?
  3. ¿Qué harás ahora que conoces esta información?

 

[i] https://www.bbc.com/mundo/noticias-internacional-62775414

[ii] https://ec.europa.eu/eurostat/cache/infographs/energy/bloc-2c.html

[iii] https://elpais.com/economia/2022-09-06/espana-fue-el-mayor-importador-mundial-de-gas-ruso-por-barco-en-julio-y-agosto.html

[iv] https://www.eleconomista.com.mx/mercados/Gas-natural-en-Europa-ha-subido-343-en-lo-que-va-del-2022-20220825-0121.html

[v] https://www.fitchratings.com/research/sovereigns/eurozone-recession-likely-as-gas-crisis-deepens-01-09-2022

[vi] https://www.schroders.com/es/es/inversores-particulares/vision-de-mercado/informes-de-mercado/la-crisis-del-gas-en-europa-que-significa-para-los-inversores/

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Tensión En China: Entre La Confrontación Bélica Y La Crisis Económica – Hyenuk Chu

Tensión En China: Entre La Confrontación Bélica Y La Crisis Económica – Hyenuk Chu

La tensión en China se ha agudizado en los últimos días. El país asiático enfrenta dos riesgos inminentes: una confrontación bélica y una economía en crisis. ¿Cómo se está desatando esta tormenta perfecta?

Hace unas semanas, Nancy Pelosi, presidenta de la Cámara de Representantes de Estados Unidos, visitó Taiwán. Como respuesta, China organizó una serie de ejercicios militares en la zona, que se sumaron a otros que viene haciendo hace años.

Luego, dos buques de Estados Unidos cruzaron el estrecho de Taiwán. Mientras tanto, se fortaleció la presencia china cerca de la isla. En días anteriores, misiles fueron disparados contra ella.

Pero esta vez no hubo una acción contundente de respuesta por parte de China, lo que aumentó la incertidumbre. El experto Carl Schuster, exdirector de Operaciones del Centro Conjunto de Inteligencia del Mando del Pacífico de EE.UU. en Hawai, habló al respecto.[i]

Dijo que no cree que China se exponga a realizar acciones militares que pongan a Estados Unidos y sus aliados en su contra. Pero el mundo sigue expectante con respecto a lo que pueda suceder entre las dos potencias.

Una Vieja Disputa

Esta disputa, sin embargo, no es nueva. Taiwán es una isla ubicada frente a China que, anteriormente, le pertenecía. Sin embargo, en 1949, empezó a autogobernarse. Una decisión que no causó gracia en China.

El presidente chino decidió concederle algo de razón en el año 1980. Decretó que Taiwán sí seguiría perteneciendo a China. Pero, al mismo tiempo, dijo que podría ejercer su autonomía.

Al llegar al poder en 2013, Xi Jinping, actual presidente chino, le dio un giro a esa realidad. Buscó la unificación entre los dos países, lo que ha aumentado la distancia entre ellos. Especialmente, porque Taiwán cuenta con el apoyo de Estados Unidos.

Para conocer más acerca de esta historia, revisa este post.

Y aunque este uno de los principales socios comerciales de China, también compite con él en varias dimensiones. El país asiático busca, y se ha dicho que así será, desbancar a EE.UU. como primera potencia a nivel mundial.

Pero detrás de eso se esconde otra variable. Ambos países libran diariamente una lucha armamentista. Y esta juega un rol vital no solo en lo que está sucediendo ahora, sino en lo que podría pasar con la paz y la economía mundial.

Alianza Entre Rusia Y China

Hoy por hoy China y Rusia realizan ejercicios militares conjuntos

Hoy por hoy China y Rusia realizan ejercicios militares conjuntos – Hyenuk Chu | Foto: Unsplash

Recordemos que, a finales de 2021, el presidente de Estados Unidos, Joe Biden, hizo una grave advertencia. Dijo que Rusia estaba agrupando sus tropas en la frontera con Ucrania. Y que esto podría ser la antesala de una guerra.

Rusia negó las acusaciones. Pero a finales de febrero de 2022 lanzó un ataque contra Ucrania que todavía no termina. La historia parece repetirse ahora, pero ya no en el corazón de Europa, sino en Asia.

Tropas chinas han sido llevadas a Rusia para realizar ejercicios militares conjuntos esta semana[ii]. Pero el retorno de las tropas, que suman 50.000 militares, solo está programado para fines de este mes.

El gobierno de Vladimir Putin ha dicho que estos ejercicios militares solo tienen un carácter defensivo. Sin embargo, lo mismo afirmó con respecto a Ucrania y esa guerra ya lleva más de seis meses.

Pero entre China y Rusia hay más coincidencias aparte de esa. La International Energy Agency (IEA) [iii] reportó hace poco un dato interesante. China ha sido el mayor comprador de petróleo ruso por tercer mes consecutivo.

¿Cuáles son los antecedentes de la tensión en China? Lee aquí.

De hecho, las exportaciones de petróleo ruso por parte de Europa, Estados Unidos y Japón se han reducido desde que inició la guerra. Pero el redireccionamiento de las ventas hacia China, India y Turquía han mitigado las pérdidas.

China hizo compras de combustibles rusos por US$7.200 millones en julio pasado. En el mismo mes de 2021, estas solo alcanzaron los US$4.700 millones.[iv] Rusia, igualmente, provee de carbón a China.

En julio, este país hizo compras del mineral cercanas a las 7.42 millones de toneladas. Esta fue la cifra más alta desde 2017. China, igualmente, ha aprovechado las consecuencias de la guerra entre Rusia y Ucrania de otra manera.

Tras el inicio de esa confrontación bélica, cientos de marcas abandonaron el mercado ruso. Un reporte de Bloomberg[v] indica que las empresas de China están llenando el vacío, pues este país no se ha sumado a las sanciones de Occidente contra Rusia.

Las industrias que más están aprovechando esa situación son las de automóviles, televisores y smartphones. En julio pasado, estas compras de bienes chinos por parte de Rusia alcanzaron los US$6.500 millones. En enero de 2021, solo llegaron a los US$4.500 millones.

Tensión En China Por Su Economía

Pero enfrascarse en un conflicto bélico geopolítico no es la única la preocupación de China. Especialmente, porque a pesar de ser poderosa, su economía tambalea. Veamos por qué:

  • Pekín es una de las principales ciudades de China. La semana pasada, varias provincias cercanas volvieron a entrar en confinamiento para prevenir y resolver nuevos brotes de COVID-19. Este se suma a los que se han dado en los últimos meses.
  • La crisis del sector inmobiliario no da tregua. Las ganancias del desarrollador Country Garden[vi], por ejemplo, cayeron un 70%. Y los bancos registran que hasta un 68% de sus deudas son incobrables debido a que están atadas a los bienes raíces.[vii]
  • El sector manufacturero también registró en agosto una contracción. El indicador que mide el tiempo de entrega de proveedores es el que registra el peor comportamiento. Los confinamientos y la escasez de energía por el verano son las principales causas.
  • China atraviesa actualmente por una ola de sequía. Esto incide negativamente en la producción hidroeléctrica. Se ha tomado como medida un racionamiento de la misma que está afectando, entre otros, a grandes fábricas como Toyota.
  • La contracción de la actividad de las fábricas se refleja en una baja demanda de metales. Y, por consiguiente, en la cotización de los mismos en las Bolsa de Valores a nivel mundial. Uno de ellos es el cobre: su precio llegó a reducirse hasta un 6% en los últimos días.
  • En el mercado laboral, las noticias no son mejores. Cerca de 11 millones de nuevos profesionales hoy luchan por conseguir un empleo. Toda una cruzada si se tiene en cuenta que la economía solo creció un 0.4% en el segundo trimestre de 2022.
  • El yuan se devaluó un 0.9% frente al dólar. Este es el nivel más bajo registrado en los últimos dos años. Y representa un motivo para que exista una fuga de capitales de China, pues los productos de inversión estadounidenses resultan hoy más lucrativos.
  • Por eso se cree que la economía del país no crecerá el 5.5% que se había pronosticado. Esto, a pesar de que el gobierno planea inyectar un billón de yuanes para evitar un mayor colapso económico.
  • Pero, incluso, esa decisión podría estar en riesgo. Principalmente, porque el partido comunista chino celebrará su congreso, que se realiza cada cinco años, el próximo 16 de octubre. Esa será una fecha decisiva para saber si Xi Jinping continúa en el poder. Y si, como consecuencia, se implementan las medidas anunciadas para impedir una crisis más honda en la economía del país.

Revive este video y conoce más detalles de la tensión en China. 

Así Responde La Bolsa De Valores

La ola de la tensión en China ha llegado hasta la Bolsa de Valores de Nueva York. Y es evidente la incidencia que ha tenido en las acciones de las empresas del país que se negocian en ese mercado.

Comportamiento de las acciones chinas en Estados Unidos

Comportamiento de las acciones chinas en Estados Unidos – Hyenuk Chu | Fuente: El Club de Inversionistas

China Life Insurance Co., por ejemplo, anunció que se deslistará de cualquier Bolsa de Valores estadounidense[viii]. Dijo que se debe al bajo volumen de negociaciones comparado con el volumen a nivel mundial.

Pero, tal como ocurre con Sinopec y PetroChina, la retirada puede deberse a otros motivos. Entre ellos, la tensión en Taiwán, que tanto China como Estados Unidos alimentan con actos políticos y “provocaciones militares”.

Comportamiento de ETFs que siguen acciones chinas

Comportamiento de ETFs que siguen acciones chinas – Hyenuk Chu | Fuente: El Club de Inversionistas

Cabe aclarar también que, hace algunos meses, la Securities and Exchange Comission (SEC) emitió una lista de empresas chinas que podrían ser deslistadas del mercado norteamericano.

Especialmente, si se negaban a que se les realizara una auditoría. Un asunto que la Comisión Reguladora de Valores de China, citando a las empresas involucradas, es objetado por dichas empresas.

¿La razón? Argumentan que pone en juego su privacidad. Eso, sin mencionar sus estrategias comerciales y sus secretos industriales. A otras empresas, la tensión en China las ha afectado de otras maneras.

Warren Buffett, por mencionar un caso, redujo su participación en la fabricante de automóviles BYD Co. (CNY). A través de Berkshire Hathaway (BRK.A), vendió acciones valoradas en US$47 millones.

Los expertos que siguen las operaciones del multimillonario afirman que, seguramente, su decisión se debió a que era hora de tomar ganancias. Dicen que él no suele dejar de invertir en un mercado con base en especulaciones.

Sin embargo, persiste la duda con respecto a si es que para él también dejó de ser un momento de invertir en acciones chinas. Especialmente ahora que ya iniciaron las maniobras militares entre China, Rusia y, además, India.

Una situación que, por un lado, envía un mensaje acerca del poder que podrían tener estas tres naciones juntas. Y que, por otro lado, tiene a otros países como Japón en la tarea de incrementar su presupuesto de defensa para que una amenaza militar de gran alcance no los tome de sorpresa.

Finalmente, ten en cuenta que solo debes invertir lo que estés dispuesto a arriesgar. Y que no debes invertir en un mercado o sector que desconozcas. Ahora, responde estas preguntas:

  1. ¿Qué harás mientras unos apuestan por los bajos precios de las acciones chinas?
  2. ¿Tienes posiciones abiertas en acciones de ese país?
  3. ¿De qué forma la tensión en China incide en tus propias inversiones?

 

[i] https://cnnespanol.cnn.com/2022/08/29/analisis-respuesta-china-buques-guerra-eeuu-estrecho-taiwan-trax/

[ii] https://www.aa.com.tr/en/politics/over-2-000-chinese-troops-join-russian-military-drills/2674357

[iii] https://www.iea.org/reports/oil-market-report-august-2022?mode=overview

[iv] https://www.cambio16.com/china-es-el-mayor-comprador-de-petroleo-de-rusia-por-tercer-mes/

[v] https://www.bloomberglinea.com/2022/08/31/marcas-extranjeras-huyen-del-mercado-ruso-tras-invasion-y-china-llena-el-vacio/

[vi] https://www.theguardian.com/business/2022/aug/30/chinas-biggest-property-developer-country-garden-sees-profits-plunge-96

[vii] https://es-us.noticias.yahoo.com/principales-bancos-chinos-muestran-heridas-132047638.html

[viii] https://www.financialexpress.com/investing-abroad/featured-stories/china-life-insurance-company-to-delist-from-nyse-check-full-details/2627339/

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Criptoinvierno: ¿Se Acabó El Tiempo Para Invertir En Las Monedas Digitales? – Hyenuk Chu

Criptoinvierno: ¿Se Acabó El Tiempo Para Invertir En Las Monedas Digitales? – Hyenuk Chu

Criptoinvierno es como se le conoce al momento por el que están pasando las criptomonedas. En los últimos meses sus precios han sufrido caídas pronunciadas. Y no se ven soluciones a la vista o no en el corto plazo.

Para la muestra, los casos de Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH). Estas criptomonedas han registrado caídas en sus precios del 70% y 80%, respectivamente, en lo que va corrido de 2022.[i] Pero ese comportamiento se empezó a gestar meses atrás.

En noviembre de 2021, Bitcoin costaba un poco más de US$67.000. A la fecha, no supera los US$22.000. Ethereum también sacó partido del auge de las criptos. En noviembre de 2021 llegó a costar casi US$5.000. Hoy cuesta menos de US$2.000.

La situación actual es una de las principales explicaciones de esas cifras. Las criptomonedas son una inversión más riesgosa que otras. Por eso, en vez de destinar a ellas su dinero, los inversionistas tienden a colocarlo en activos de refugio.

No en vano mientras que el precio de las criptos decrece, lo contrario ocurre con el dólar. Según el DXY o índice del dólar, este pasó de un nivel cercano a los 95 en noviembre de 2021 a 108.23 en agosto de 2022.

Este video sobre «La crisis inmobiliaria en China amenaza al sector y a las cadenas de suministros de todo el mundo» te puede interesar.

¿Por Qué Se Comportan Así Las Criptomonedas?

Pero el criptoinvierno no llegó solo. De hecho, coincide con una situación económica mundial inestable. Y esto llama la atención porque, en el pasado, su comportamiento parecía no guardar correlación con esos hechos.

Tampoco, con noticias como los pronunciamientos de la Reserva Federal de Estados Unidos (FED). Unos pronunciamientos que, por el contrario, siempre han incidido en el comportamiento de las Bolsas de Valores.

Lo que se observó la semana pasada, por ejemplo, es que el precio de Bitcoin se mantuvo a la baja previo a una alocución de Jerome Powell, presidente de la FED. Entonces, se estaba a la expectativa con respecto a las claves que daría sobre nuevas alzas en las tasas de interés.

Esto cambia la perspectiva sobre las criptomonedas. En especial porque, a pesar de ser una moneda no regulada ni vigilada, ahora de alguna manera se comporta como lo hacen otras.

O, dicho de otro modo, los inversionistas que confían en ella dependen más que antes de lo que digan entidades como la FED.[ii] Entonces, ¿por qué Bitcoin sigue siendo tan popular?

En Argentina No Hay Criptoinvierno

Argentina tiene, por lo menos parcialmente, la respuesta sobre por qué Bitcoin no cede terreno a otros activos, aunque su precio baje. Ese país registró en julio una inflación interanual del 71%.

Esta, según reporta la agencia EFE[iii], podría llegar a un máximo histórico de 90%, o incluso de tres dígitos, próximamente. Además, no cesa la devaluación del peso argentino frente al dólar.

Una moneda que se ahorra bajo el colchón por la desconfianza de las personas hacia el sistema financiero de su país. El Instituto Nacional de Estadísticas y Censos estima que bajo esa modalidad se tienen guardados 233.323 millones de dólares.[iv]

En ese contexto, invertir en las monedas virtuales hoy es como hacerlo en los antiguos activos de refugio. Es volátil, sí. Pero escapa a la inestabilidad política y financiera que existe en el país.

La realidad parece contradecir la opinión de los argentinos. Pero ellos tienen un fuerte motivo para ahorrar en criptomonedas. Y es que, como están las cosas, es más probable que estás mantenga su valor en el tiempo, cosa que dudan que pase con su propia moneda.

Revive este Plan de Trading donde hablamos de BABA, a propósito de la crisis en China.

Los Adoptantes De Las Criptomonedas

Otros países han ido más lejos al adoptar Bitcoin como su moneda oficial. Pero, contrario a lo que podría imaginarse, no son los más poderosos en términos financieros o tecnológicos. Son los países emergentes.

El think tank español Funcas explica que esto se debe a barreras que existen en esas naciones para acceder a otros servicios financieros. También, a que las criptos son una alternativa eficiente frente a las costosas remesas.

Este es el caso de El Salvador, que en septiembre 2021 se convirtió en el primer país en adoptar Bitcoin como su moneda de curso legal. Una estrategia que se cuestiona por lo que significa que su economía ahora depende de la volatilidad de esa moneda digital.

La República Centroafricana, por otro lado, avanza en el marco regulatorio sobre el uso de criptomonedas. De esta forma busca solucionar el conflicto que generó su decisión de usarla con otros países con los que comparte moneda.

En esta lista siguen países como Nigeria, Emiratos Árabes Unidos, Singapur, Australia y Reino Unido. De acuerdo con una investigación de CoinGecko, estos son los más “obsesionados” por las criptomonedas en el mundo.[v]

¿Acabará El Criptoinvierno?

Comportamiento de Bitcoin vs empresas tecnológicas en el criptoinvierno

Comportamiento de Bitcoin vs empresas tecnológicas en el criptoinvierno – Hyenuk Chu | Foto: TradingView

Lo anterior reconfirma lo que mencionamos anteriormente. El comportamiento de las criptomonedas antes dependía menos de lo que ocurría en el mercado. Ahora con ellas, de alguna manera, sucede lo mismo que con el dólar.

La semana anterior, de hecho, Bitcoin se movió en el mismo rango en el que lo ha venido haciendo desde mediados de este año. En parte, porque no se había dado aún la famosa reunión anual de banqueros mundiales en Jackson Hole.

Una cita que siempre genera expectativa por lo que pueda decir la FED en ella con respecto a las tasas de interés. Pero ese no es el único termómetro sobre cómo se comporta Bitcoin en relación con el mercado.

También se puede revisar el coeficiente de correlación entre esa criptomoneda y los activos tradicionales. Se trata de un número entre -1 y 1. Que se acerque a -1 significa que la correlación negativa es más fuerte.

O, dicho de otro modo, que el precio de Bitcoin y de activos como las acciones se dirigen hacia direcciones opuestas. Que se acerque a 1, por el contrario, significa que ambos se mueven en la misma dirección.

En días pasados, de acuerdo con Bloomberg, el coeficiente de correlación entre Bitcoin y el S&P 500 llegó a ubicarse en 0.64. Uno de los niveles más altos registrados desde el año 2010.

Cabe aclarar que el S&P 500 cerró el primer trimestre de este año con una caída cercana al 20.58%. Ese fue el peor trimestre registrado en décadas y Bitcoin ha venido replicando ese comportamiento.

Así se comportan las empresas relacionadas con Blockchain en el criptoinvierno

Así se comportan las empresas relacionadas con Blockchain en el criptoinvierno – Hyenuk Chu | Fuente: El Club de Inversionistas

Pero eso no significa que sea el fin para las monedas digitales. Expertos coinciden en que podríamos estar ante un evento similar ante la burbuja punto com de los años 2000. Es decir, una caída innegable en los precios de Bitcoin.

Caída que, sin embargo, puede derivar en un nuevo boom de esa y otras monedas similares. Tal y como ocurrió con las compañías tecnológicas luego de que estalló la famosa burbuja en su sector.

Para la muestra no solo están los países que ya adoptaron las monedas digitales. También las empresas que a diario generan y ofrecen nuevos productos, servicios y facilidades relacionados con ellas.

En El “Bus” De Las Criptomonedas

Al “bus” de las criptomonedas se han montado importantes compañías como Mastercard (MA). Recientemente, anunció que trabajan en aras de facilitar las compras con criptomonedas en todo el mundo.

A ella se le suman compañías como PayPal (PYPL), que también optan por las transacciones netamente digitales. O Microsoft (MSFT), que ya acepta pagos por sus productos con ellas.

A esta ola también se han unido empresas de otros sectores, como Starbucks (SBUX). Esta, en 2021, habilitó esta nueva forma de pago por sus productos y servicios en tiendas a través de la billetera Bakkt.

Pero también han surgido startups con modelos de negocio basados en criptomonedas. Una de ellas es la billetera digital argentina Belo, clave para los criptousuarios en el momento actual por el que atraviesa ese país.

En lo que respecta a otras criptos, Ethereum no escapa del criptoinvierno. Pero planea una unión de sus redes que no solo representará beneficios para sus usuarios. También lo hará para el medio ambiente.

¿Quieres saber por qué la devaluación del yuan hace tambalear a China? Haz click aquí.

¿Cuál Es Tu Perfil De Riesgo?

Independientemente de que el criptoinvierno termine o empeore, hay por lo menos dos factores que debes considerar al invertir en monedas digitales. El primero es que siguen siendo unos activos extremadamente volátiles y no regulados.

Y el segundo es que, por la misma razón, representan un alto riesgo. Por eso, más allá de que su precio suba o baje, es necesario tener cautela al optar por estas monedas. Y no invertir ahí si el perfil de riesgo propio es bajo.

Si aún así estas monedas digitales te llaman la atención, conoce bien ese mercado antes de invertir en él. Una vez superado este paso, destina cantidades muy pequeñas a estas inversiones.

De esta forma, si los precios caen, proteges tu capital al tener calculada tu pérdida máxima. No olvides que, independientemente del activo, solo debes invertir lo que estés dispuesto a perder.

Ahora, responde:

  1. Actualmente, ¿inviertes en criptomonedas?
  2. De ser así, ¿cómo sobrellevas la situación de precios bajos?
  3. ¿Sabes controlar tus pérdidas al invertir?

[i] https://es.investing.com/news/cryptocurrency-news/el-criptoinvierno-no-afecta-las-perspectivas-sobre-las-criptomonedas-2285681

[ii] https://es.cointelegraph.com/news/3-reasons-why-the-bitcoin-price-bottom-is-not-in

[iii] https://www.efe.com/efe/america/economia/argentina-se-encamina-a-la-inflacion-anual-mas-alta-en-decadas/20000011-4867942

[iv] https://www.efe.com/efe/america/economia/los-argentinos-guardan-mas-de-230-000-millones-dolares-abajo-del-colchon/20000011-4637515

[v] https://es.cointelegraph.com/news/study-reveals-countries-most-curious-about-cryptocurrencies

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Las Meme Stock Vuelven A Hacer De Las Suyas: ¿Por Qué El Mercado Cae A Sus Pies? – Hyenuk Chu

Las Meme Stock Vuelven A Hacer De Las Suyas: ¿Por Qué El Mercado Cae A Sus Pies? – Hyenuk Chu

Las meme stock ahora tienen aroma a hogar. La compañía estadounidense Bed, Bath & Beyond (BBBY), especializada en artículos para el hogar, se convirtió en una de ellas. En días pasados, su acción se negociaba por solo US$5.03, un nivel en el que no estaba desde 2020.

Pero de repente se empezó a negociar por US$25.36. Esto, después de que aumentara el apetito de los inversionistas por estas acciones. Unos activos que no merecen, precisamente, la mejor opinión por parte de los expertos.

Ellos tienen sus argumentos. En el más reciente informe de earnings se reveló que en el trimestre que finalizó en mayo sus ingresos fueron de US$1.460 millones. Es decir, US$50 millones menos de lo esperado.

Además, tuvo una net loss o pérdida operativa neta de US$358 millones, frente a los US$51 millones registrados en 2021. Es decir que sus gastos deducibles de impuestos excedieron sus ingresos.

Las ventas de la compañía en sus tiendas se redujeron un 24%. Los analistas habían previsto que este indicador solo caería un 20.1%. Un porcentaje similar cayeron las ventas online, que dejaron en el aire una pregunta: ¿por qué esta acción se está valorizando?

Las meme stock con mayores rendimientos el jueves pasado

Las meme stock con mayores rendimientos el jueves pasado – Hyenuk Chu | Foto: El Club de Inversionistas

Retomemos La Historia De Las Meme Stock

Para responder esa pregunta es necesario recordar la historia de las meme stock. A principios de 2021, un hombre conocido como “Roaring Kitty” se hizo famoso. Especialmente, por compartir contenido en la plataforma Reddit.

Esta es una especie de red social en la que se libran álgidos debates. Algunos de los más relevantes, en torno a la Bolsa de Valores de Nueva York. En sus mensajes, ese hombre instaba a otros a invertir en GameStop (GME).

Lo curioso es que su nombre no estaba en el radar de los inversionistas. Con el paso de las horas, se descubrió que la intención de “Roaring Kitty” y quienes lo siguieron fue demostrar la debilidad de las estrategias de los fondos de inversión.

Recordemos que estos invierten en activos como las acciones. Esto significa que realizan operaciones para ganar con la subida de su precio, pero también con su caída (short). En ese momento, los fondos le “apostaban” a la caída de las acciones de GameStop.

Entonces, desde Reddit se planeó una estrategia. Esta consistía en empezar a comprar acciones de GameStop para que su precio subiera. Y así se desbaratara la estrategia de los fondos de inversión.

En Zen Trading Magazine hemos hablado de este tema. Consulta esta edición para conocer más.

Del Short Al Short Squeeze

Los fondos de inversión, entonces, tuvieron que acudir al short squeeze. Mediante esta operación, le “apostaron” al alza de los precios de las acciones de GameStop. De esta forma evitaron perder dinero, algo que sucedería si el precio de sus acciones continuaba subiendo.

Revive este video, en el que ampliamos la información sobre el short squeeze.

Esa situación terminó en un “Roaring Kitty” yendo a los juzgados. En inversionistas que ganaron dinero al comprar acciones de GameStop baratas y venderlas caras. Y en otros que compraron acciones y luego se quedaron con ellas cuando nadie más las quiso.

Tras ese escándalo inicial, el mercado retomó su rumbo. Pero hoy podríamos estar frente al mismo panorama. Especialmente, porque los expertos no se explican cómo es que una empresa que enfrenta una realidad financiera retadora es la favorita del mercado.

De hecho, hace algunas semanas, firmas como Moody’s le aplicaron a Bed, Bath and Beyond un downgrade. Es decir que rebajaron las previsiones que tenían con respecto a ella. Partieron de sus poco optimistas predicciones con respecto a las ventas.

La firma Baild[i], incluso, sugirió vender las acciones de la compañía. Y advirtió del peligro de participar en el frenesí desatado por las meme stock a pesar de las preocupaciones generadas por la liquidez del negocio.

Bed, Bath and Beyond fue la segunda meme stock con mejor rendimiento durante la tercera semana de agosto

Bed, Bath and Beyond fue la segunda meme stock con mejor rendimiento durante la tercera semana de agosto – Hyenuk Chu | Foto: El Club de Inversionistas

Ya No Es Casualidad

La respuesta con respecto a lo que está pasando ahora vuelve a estar en Reddit. Esta vez en wallstreetbets, un foro donde los internautas se reúnen a especular acerca del mercado. Y donde una persona los animó a invertir en Bed, Bath & Beyond.

Se trató, nada más ni nada menos, de Ryan Cohen, el presidente de GameStop.[ii] Un hombre que no solo lidera la compañía que será recordada como la más famosa meme stock, sino que también es accionista de Bed, Bath & Beyond.

Cuando explotó el escándalo de GameStop, la acción de esta empresa se negociaba por US$4.42. En 20 días, se valorizó hasta llegar a los US$89.25. Casi un año después, Cohen adquirió 100.000 acciones de la compañía, para un total de 9.101.000 acciones.

Esto elevó su participación total al 11.9% de la compañía.[iii] Para entonces (marzo de 2022), la acción de GameStop costaba cerca de US$40.87. Si el escándalo de la empresa no se hubiera dado, y la acción costara US$4.42, Cohen habría poseído cerca de US$40.226.420 en acciones.

Pero como el escándalo elevó el precio de las acciones y hoy se negocian por US$89.25, hoy Cohen es dueño de US$812.264.250 en acciones de GameStop. ¿Busca lograr el mismo resultado al incitar al mercado a comprar acciones de Bed, Bath & Beyond?

Esa es la gran pregunta. Pero no se puede olvidar que mientras unos hacen, otros alimentan las meme stock. Y lo que está sucediendo hoy en el mercado es, en gran parte, responsabilidad de los inversionistas.

Valoraciones Poco Realistas

Recordemos que el short squeeze se da cuando el incremento en el precio de una acción obliga a quienes están haciendo short con ella a recomprarla. Así evitan pérdidas, por un lado. Y, por el otro, aportan al incremento del precio de la acción.

Gracias a esta figura, cerca de 189 millones de acciones de Bed, Bath & Beyond fueron intercambiadas solo el martes de la semana pasada. Esto representa seis veces más el promedio móvil de volumen registrado por la empresa en 30 días. [iv]

Esto, incluso, obligó a que se paralizara la negociación de la acción por su extrema volatilidad. Un comportamiento que, a simple vista, responde a lo que los expertos han llamado una valoración poco realista de la compañía.

Sobre todo, si se consideran otros aspectos. Por ejemplo, que después de la presentación de su más reciente informe de earnings, Bed, Bath & Beyond reemplazó a su CEO por sus pobres resultados.

O que, más allá de innovar, la estrategia de la compañía será traer de vuelta a los clientes perdidos. Clientes que se fueron por la pandemia y ahora por la alta inflación que amenaza el gasto de los hogares.

En el último mes, las meme stock han tenido rendimientos que superan el 200%

En el último mes, las meme stock han tenido rendimientos que superan el 200% – Hyenuk Chu | Foto: El Club de Inversionistas

Otras Meme Stock

Pero Bed, Bath & Beyond no es la única meme stock que por estos días alcanza rendimientos extraordinarios. En este grupo también se encuentra Fubotv Inc (FUBO), por ejemplo. Esta empresa se dedica a la transmisión de eventos deportivos por televisión.

Antes del presente auge de las meme stock, su acción se negociaba por solo US$2.50. Pero a mediados de este mes pasó a negociarse por US$6.35. Algo similar ha ocurrido con Vinco Ventures Inc. (BBIG), grupo dedicado a los medios y contenidos digitales.

De tener una acción que se negociaba por US$0.71 a principios del presente mes, pasó a negociarse por US$1.20. Las meme stock se han vuelto tan populares que, incluso, cuentan con su propio ETF (Exchange Traded Fund): el MEM ETF.

Este es un instrumento de inversión que rastrea el comportamiento de estas acciones. Entre ellas están Pinterest (PINS), GameStop Corp New (GME) y Robinhood MKTS Inc. (HOOD).

Invertir Es Un Asunto De Mentalidad

Más allá de lo que se esté tejiendo detrás de la meme stock Bed, Bath & Beyond, como inversionistas corresponde analizar la propia mentalidad. Especialmente, un concepto denominado “gratificación inmediata”.

Este se refiere a la tentación o tendencia a renunciar a un beneficio futuro para obtener otro que puede ser menos gratificante, pero inmediato. Esto lo padecen, por ejemplo, quienes invierten en las meme stock.

Por el contrario, logran combatirlo quienes hacen trading o realizan inversiones de manera responsable. Y quienes más allá de seguir una moda del momento, tienen paciencia para esperar ganancias a largo plazo.

Comportamiento de las meme stock en el último año

Comportamiento de las meme stock en el último año – Hyenuk Chu | Foto: El Club de Inversionistas

Eres Tú O Las Meme Stock

Pero ¿cómo combatir el síndrome de la gratificación inmediata al invertir?

1.
Evita invertir en las meme stock. Ten en cuenta que el precio de estas acciones no se mueve por la simple relación entre la oferta y la demanda. Tampoco, porque sean empresas que tengan unos fundamentales o indicadores financieros positivos y fuertes. Detrás de ellas existen intereses de personas o entidades poderosas a quienes les conviene que el precio suba o baje. Cuando inviertes en estas acciones te conviertes en un títere de esos complots que buscan manipular el mercado.

2.
Evita comprar acciones que se encuentren en una tendencia bajista. Siempre se ha dicho que es positivo comprar acciones baratas para venderlas cuando su precio suba y ganar la diferencia. Pero caer en la práctica del buy the dip o comprar acciones cuando su precio está cayendo solo por eso puede hacerte caer en un error. Especialmente, si no tienes las suficientes herramientas para determinar los diferentes escenarios del comportamiento de esa acción en el futuro.

3.
Evita comprar penny stocks. Así se denomina a las acciones que valen menos de US$5. Aunque hacerlo puede parecer atractivo para quienes tienen poco capital para invertir, en realidad no les brinda un gran retorno. Especialmente, porque estas acciones pertenecen a empresas pequeñas con menor potencial de liderar en el mercado. O a empresas que, por ser nuevas, por ejemplo, aún no han capturado la atención del mismo mercado.

4.
Empresas que no conozcas. Puede que las acciones de ciertas empresas te resulten llamativas, pero evita invertir en ellas. Sobre todo, si desconoces como operan ellas o el sector al que pertenecen. Cuando estés frente a esta duda, te ayudará hacerte esta pregunta. Si alguien me propone invertir en un negocio cualquiera como ese o de esa industria, ¿lo haría? Si la respuesta es no, entonces no inviertas en acciones de esos negocios.

Más bien, invierte en empresas que cumplan con los criterios de Warren Buffett que son:

  1. Las que conoces bien.
  2. Las que tienen una ventaja significativa frente a los demás.
  3. Las que tienen a los mejores CEO o gerentes.
  4. Las que tienen free cash flow o dinero disponible.
  5. Las que tienen una Price to Earning Ratio o tasa de precio contra rentabilidad alta. Este indica que los rendimientos de la empresa pueden ser sobresalientes.

Ahora, responde:

  1. ¿Has invertido en alguna meme stock?
  2. En caso de que sí, ¿qué te motivó a hacerlo?
  3. Si tu respuesta es que no, ¿qué te hizo abstenerte de invertir en estas acciones?
  4. Di la verdad… ¿Hacen parte las meme stock de tu estrategia de inversión?

 

[i] https://www.marketwatch.com/story/bed-bath-beyond-stock-set-to-snap-longest-win-streak-in-15-years-after-baird-analyst-suggests-its-time-to-sell-11660058841

[ii] https://www.forbes.com/sites/sergeiklebnikov/2022/08/16/bed-bath–beyond-jumps-30-as-meme-stock-traders-snap-up-shares-despite-analyst-warnings/?sh=6d61e8b74363

[iii] https://www.barrons.com/articles/gamestop-stock-price-ryan-cohen-shares-51648023588

[iv] https://edition.cnn.com/2022/08/16/investing/bed-bath-and-beyond-stock/index.html

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Sube La Inflación: Aún No Ha Pasado Lo Peor – Hyenuk Chu

Sube La Inflación: Aún No Ha Pasado Lo Peor – Hyenuk Chu

Sube la inflación y no da tregua a los bolsillos de los consumidores. Después de Argentina y Venezuela, que registran una inflación desbordada, Chile los secunda en Suramérica. Ahí, el porcentaje alcanza el 13.1%. Es el mayor registrado en los últimos 28 años.

Según el Instituto Nacional de Estadística, esto representó un 1.4% más con respecto al mes anterior.[i] El transporte (3.4%) y los alimentos y bebidas no alcohólicas (1.9%) fueron los ítems cuyos precios más crecieron en julio. Disminuyeron los de vestuario y calzado.

Aunque el PIB interanual del país en junio fue de 3.7%, persisten las perspectivas negativas sobre su futuro. Un reporte de Bloomberg[ii] señala que ese país ya está en recesión, por haber registrado dos caídas consecutivas del PIB trimestral.

Pero hay más peligros que se ciernen sobre la economía. Entre ellos, la posibilidad de que se apruebe una nueva constitución en pocas semanas. Un asunto que inyecta más inestabilidad a un país ya golpeado por el encarecimiento de materias primas importadas.

Si a esto se suma una demanda interna fortalecida y la devaluación del peso se llega a una conclusión inevitable. En 2023 habrá recesión en Chile, pese a que el Fondo Monetario Internacional subió las estimaciones de crecimiento de su PIB de 1.5% a 1.8%.

Brasil: ¿Ejemplo A Seguir?

Brasil cerró junio con una inflación de 11.85%. Pero a principios de agosto cayó un 0.68%, contrario a lo ocurrido en la mayoría de las economías hispanoamericanas. Ese porcentaje, incluso, fue superior un 0.3% con respecto a lo pronosticado por los analistas.

A ¿qué se debe ese milagro brasileño? De acuerdo con Bloomberg[iii], su responsable es el impopular presidente, Jair Bolsonaro. Este, por ejemplo, disminuyó los impuestos de los servicios públicos. Esta medida impacto los precios de la gasolina y la electricidad.

Y resultó efectiva para combatir la alta inflación, que también se trata de equilibrar con la subida de las tasas de interés. El país se enfrenta próximamente a unas elecciones que definirán si Bolsonaro, representante de la derecha, permanece o no en el poder.

Esto le agrega picante a una situación económica que se enfrenta a varios nubarrones. El país tiene una alta penetración bancaria. Esto hace que las altas tasas de interés impacten el mercado en mayor medida que en otros países.[iv]

Y se cree que, de lograr su reelección, los beneficios fiscales adoptados por Bolsonaro no durarán mucho tiempo. Aún así, el gobierno de ese país proyecta que su economía crecerá un 2% en 2022 con una inflación a la baja, lo que lo posiciona en un mejor escenario que sus pares.

Sube la inflación en los países latinoamericanos

Sube la inflación en los países latinoamericanos – Hyenuk Chu | Fuente: El Espectador

Paraguay: Víctima De China

En Paraguay sube la inflación al 11.10% interanual. Sin embargo, en julio pasado solo aumentó un 0.7%. Es decir 0.5% menos que en el mismo mes del año anterior, según el Banco Central del Paraguay (BCP).[v]

Pero la noticia no es tan positiva si se tiene en cuenta que la inflación en lo corrido del año llega al 6.7%. Pero en el mismo periodo de 2021, fue solo del 2.7%. Los costos del transporte fueron unos de los que más aportaron a esa variación.

Principalmente, lo hicieron debido al alto precio del diésel y la gasolina. El BCP se mantiene en que la economía del país crecerá un 0.2% este año. Y en que la inflación se mantendrá cercana al 8.8%.

Esto se debe a circunstancias internas y externas que han incidido negativamente en la agricultura y la ganadería. Estos son los dos principales renglones económicos del país, junto con el energético.

Cabe recordar que Paraguay exporta, principalmente, carne bovina congelada, sulfato de leña química y arroz, según The Observatory of Economic Complexity (OEC).[vi] Su principal destino es China, que hoy está enfrascado en una lucha con Taiwán, aún enfrenta confinamiento relacionados con el COVID-19 y tiene diferencias irreconciliables con Estados Unidos.

Colombia: Una Reforma Tributaria ¿Desproporcional?

En julio de 2022, la inflación en Colombia fue de 10.21%. Superó, incluso, a la de Estados Unidos, que el pasado junio fue de 9.1%. Según el Departamento Administrativo Nacional de Estadística (Dane), los alimentos son los que más aportan a esa variación.

Pero, más allá de ese fenómeno, el país tiene otras preocupaciones. El gobierno electo, que es de izquierda, ya asumió el poder. Y, como primer paso, presentó una ambiciosa reforma tributaria que pondrá presiones extra sobre las empresas y personas.

Por ejemplo, las presionará para exportar. Algo que a simple vista no es negativo, pero sí lo es si se tiene en cuenta que muchas no están preparadas para hacerlo. Con respecto a los trabajadores independientes, subirá sus impuestos.

Ante este escenario, la firma Fitch ha pronosticado que el crecimiento económico del país en 2023 solo será de 2.4%. ¿Las causas? La inflación, una reducción en el ahorro de las personas y la volatilidad en los precios del petróleo.

Además, una reducción en la inversión extranjera, que se desincentiva cuando existen en un país altas cargas tributarias como las que se impondrán. Y una deuda externa que ronda los US$176.085 millones de dólares.

Inflación más baja y alta en los países europeos

Inflación más baja y alta en los países europeos – Hyenuk Chu | Fuente: Statista

España Registra Un Alto IPC

En España también sube la inflación. En julio fue de 10.8%, la más alta registrada desde 1984. Los sectores que más contribuyeron a ella fueron los alimentos y la electricidad. Ambos, golpeados por circunstancias como la guerra en Ucrania.

El gobierno ha tratado de aliviar la presión de los hogares al dar ayudas económicas a las clases más vulnerables. Pero ¿no supone esto un mayor gasto que, a su vez, incide en el aumento de la inflación?

El tema energético en ese país es grave por las restricciones al suministro que pueden derivar de la guerra iniciada por Rusia. Y lo que se teme es que, a corto plazo, los altos precios del commodity empiecen a incidir en el de los alimentos.[vii]

La temporada de vacaciones también aporta al aumento de la inflación en el sector servicios. Y aunque está a pocas semanas de terminarse, no deja de causar preocupación porque podría conducir a una nueva subida de las tasas de interés.

Una situación que se grava por otra causa. Y es que el país atraviesa por un intenso verano. El diario el País reporta que las reservas de agua han disminuido un 39.2%. el nivel más bajo desde hace casi 30 años.

En este análisis premarket hablamos sobre la inflación en Estados Unidos. Revívelo aquí.

En Estados Unidos Baja La Inflación

Estados Unidos, un mercado clave para los inversionistas, agosto llegó con mejores noticias. La inflación se desaceleró y se ubicó en 8.5% cuando el mes anterior había sido de 9.1%.

Uno de los ítems que más contribuyó a esa desaceleración fue la energía. Por otro lado, aumentaron los cotos de los alimentos, como en el resto de los países, y de la vivienda. La cifra fue menor a la que habían proyectado los analistas.

Sin embargo, no se considera que el decrecimiento será suficiente para prevenir nuevas alzas en las tasas de interés.[viii] Aún así, los precios de las acciones reaccionaron positivamente a la noticia.

También lo hicieron los de los futuros y los bonos. En este último caso, el de corto plazo o dos años registró un decrecimiento menor que el de los 10 años. Un comportamiento que siempre devuelve la confianza en el mercado.

Inflación en Suiza, vs. Europa y el Mundo

Inflación en Suiza, vs. Europa y el Mundo – Hyenuk Chu | Fuente: Datos mundial

¿Cómo Interpretar La Inflación?

De acuerdo con el Banco Mundial[ix], la inflación sigue impactando a las economías latinoamericanas. También lo hacen las secuelas de la pandemia y la guerra entre Rusia y Ucrania.

Por eso, se espera que el Producto Interno Bruto de la zona crezca 2.3% en 2022 y 2.2% en 2023. Porcentajes que, aunque positivos, están lejos de alcanzar el crecimiento de 6.9% logrado en 2021.

En gran parte, esto también se debe a que en Latinoamérica el índice de pobreza llegó hasta el 27.6% en los últimos dos años. Un crecimiento que no se había observado en décadas. Y a que el empleo formal aún no se recupera.

Pero existen otras formas de entender la inflación. Una de ellas es la que propone Miguel Anxo Bastos. Un reconocido profesor de sociopolítica de la Universidad Santiago de Compostela a quien entrevistamos en la más reciente edición de Zen Trading Magazine.

Según él, el Estado puede generar inflación al ser quien controla la moneda en cada país. “El problema es que, al final, el dinero queda subordinado a la política. O a la decisión de quien gobierna en cada momento, independientemente de si tiene razón o no”, afirma.

Para leer la entrevista completa con Miguel Anxo Bastos, haz click aquí.

Para la muestra, el caso de Colombia. El Gobierno entrante acaba de presentar una propuesta de reforma tributaria. Esta propone gravar con el Impuesto sobre las ventas (IVA) a los alimentos ultraprocesados y con azúcares añadidos.

A simple vista, pareciera que la medida es positiva para la salud. Lo que a los gobiernos no les interesa que sepas es que subir el IVA a esos productos también contribuye al aumento de la inflación.

Adicionalmente, de acuerdo con Bastos, la inflación es una forma de expropiar el capital a los ciudadanos, en vez de hacerlo directamente con los impuestos. Es una forma elegante de “quitarles toda la riqueza a las personas”.

Finalmente, Bastos propone que “la inflación deriva de una mayor expansión monetaria con respecto a una cantidad de bienes”. Por eso, mientras que hoy la inflación en Suiza es de 2%, en Estados Unidos es de 8.5%.

¿Por qué? Ambos países se enfrentan a los mismos eventos externos: pandemia, guerra, inflación generalizada. Pero la política monetaria de Estados Unidos ha sido expansiva. Es decir que ha buscado incrementar la demanda para activar la economía. Esto es lo que ha contribuido al aumento de los precios y, por lo tanto, de la inflación.

Ahora responde:

  1. En realidad, ¿sabes que está causando la inflación en tu país?
  2. ¿Cuál es tu estrategia económica para enfrentarla?
  3. ¿Coincides con la opinión del experto Bastos acerca de la inflación?

 

[i] https://www.ine.cl/prensa/detalle-prensa/2022/08/08/ipc-de-julio-aument%C3%B3-1-4-respecto-al-mes-anterior

[ii] https://www.bloomberglinea.com/2022/08/02/la-economia-chilena-esta-cerca-o-lejos-de-una-recesion/

[iii] https://www.bloomberglinea.com/2022/08/09/inflacion-de-brasil-cae-tras-medidas-implementadas-por-el-gobierno-de-bolsonaro/

[iv] https://www.eleconomista.com.mx/economia/Mexico-y-Peru-unicos-en-AL-que-evitaran-recesion-Oxford-Economics-20220720-0118.html

[v] https://www.bcp.gov.py/informe-de-inflacion-mensual-i362

[vi] https://www.google.com/search?q=que+produc+euruguay&oq=que+produc+euruguay&aqs=chrome..69i57j0i13l4j0i8i13i30l2.2376j0j9&sourceid=chrome&ie=UTF-8

[vii] https://www.efe.com/efe/espana/economia/la-inflacion-sigue-escalando-al-10-8-en-julio-maxima-38-anos/10003-4858957

[viii] https://www.ft.com/content/9d0cc752-9e65-45aa-8fc2-de0999cf632d

[ix] https://www.bancomundial.org/es/region/lac/overview#:~:text=En%20cuanto%20al%20empleo%2C%20este,ca%C3%ADdo%20casi%205%20puntos%20porcentuales.

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