El arte del trading exige a las personas comprometerse con su aprendizaje. Especialmente, porque nadie puede darles una fórmula mágica para el éxito. Ese proceso incluye saber cómo leer los precios de las acciones. Pero, sobre todo, ejecutar las operaciones cuando se detecte una configuración de entrada con la mejor relación ganancia / pérdida.

Para lograr ese objetivo, es necesario reconocer y aceptar que la incertidumbre en el trading es inevitable. Y que este está presente independientemente de la modalidad de trading que se elija. ¿Cuáles son esas alternativas que tienen los traders o inversionistas? Básicamente, son tres.

Si estás comenzando ¿por qué haces trading? Mira este video y resuelve la duda.

Intradía (Day Trading)

Durante un solo día, el precio de una misma acción o ETF registra múltiples movimientos. Estos pueden ser a la baja o al alza. Los traders intradiarios, por lo tanto, se especializan en aprovechar esos movimientos para obtener ganancias. Es decir, que durante un solo día abren y cierran sus operaciones en la Bolsa de Valores de Nueva York.

Esto significa que, durante un día, compran y venden los activos de su preferencia. Lo hacen porque tienen tiempo para operar en el mercado. Pero, sobre todo, porque desean obtener ganancias a corto plazo. De esta forma, además, reducen el riesgo de desvalorización al que se puede enfrentar un activo con el tiempo.

Gráfica de Apple (AAPL) que ejemplifica el arte del trading intradía – Hyenuk Chu | Fuente: El Club de Inversionistas

Swing Trading

Con swing trading, por el contrario, se busca obtener ganancias de corto a mediano plazo.[i] Por eso, esta modalidad de inversión se asocia con la negociación de contratos de opciones sobre acciones. Estos dan al inversionista el derecho de comprar o vender una acción a un precio y plazo específicos. No los obliga.

Es decir que, aunque la operación se coloca un día, esta se efectúa después. O cuando se cumplen las condiciones del contrato. De hecho, estas operaciones pueden quedar abiertas varios días o semanas. Por lo mismo, representan un riesgo mayor que el de las operaciones intradía.

Trending

Por medio de la modalidad trending se busca obtener ganancias a mediano o largo plazo. Aquí tienen cabida tanto las acciones y ETF como las opciones. Básicamente, lo que hacen los traders es analizar el mercado. Así identifican activos que, por factores técnicos o fundamentales, tienen posibilidad de crecimiento.

A lo largo del tiempo, los traders monitorean cómo van esas operaciones. Como en los otros dos casos, van controlando el riesgo. Su principal característica es la paciencia porque eso es lo que les permite no vender el activo. Al final, cuando se cumplen las condiciones que identificaron, lo venden para obtener ganancias.

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Horizonte Temporal

Como mencionamos, en el arte del trading el horizonte temporal es clave. Es una de las principales diferencias entre las modalidades de trading. Y una de las razones por las que una persona elige una u otra. Esa elección depende del tiempo que tiene para invertir y de qué tan arriesgado es. Ahora, veamos cómo funcionan.

Pero antes, ten en cuenta que nadie puede determinar la preferencia por alguna de esas modalidades por ti. En realidad, es el conocimiento y la práctica diaria lo que te conducirán a hacer la mejor elección. Así que haz la tarea para que descubras qué tipo de trader eres y de qué forma logras mayores rentabilidades.

Intradía: Corto Plazo

La temporalidad de las operaciones intradía se reduce a solo horas e incluso a minutos. Por ejemplo, la acción de Netflix (NFLX) abrió el pasado 3 de abril con un precio de US$615.03. Pasados 45 minutos, ya se encontraba en US$622.12. Un trader intradiario habría podido comprar acciones en la apertura del mercado, pues el precio estaba en una zona de soporte.

Y venderlo luego, cuando alcanzó o superó el nivel de los US$622.12. Si lo hubiera hecho, habría podido obtener un 1% de ganancia. Esta, por supuesto, hubiera sido más representativas entre más acciones se hubieran comprado. Pero esta persona habría podido esperar algunos minutos u horas más para obtener ganancias mayores.

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Swing Trading: Medio Plazo

En el caso de las operaciones swing, la temporalidad que aplica es de días o semanas. Esto sucede porque no se compra una acción, sino que esta es el activo subyacente del contrato de opciones. Esos contratos tienen una fecha de vencimiento, lo que da al trader tiempo para esperar a que se valoricen.

Además, se trata de activos que se pueden adquirir por un valor menor al de las acciones. Eso hace que, si la operación se coloca y cierra correctamente, se maximice el rendimiento.

También hay que tener en cuenta que hay opciones ITM (In The Money). Así se les llama cuando el precio strike ha sido superado por el precio de la acción subyacente.

Y hay opciones OTM (Out The Money). Estas se refieren a cuando la acción subyacente aún tiene un precio strike por alcanzar. Los contratos pasan de OTM a ITM a lo largo de días o semanas. El precio strike, por otro lado, es el precio acordado de venta o compra de una acción.

Ejemplo de swing trading con contratos de Spotify (SPOT) – Hyenuk Chu | Fuente: El Club de Inversionistas

Trend Trading o Trending: Largo plazo

Estas operaciones se hacen en un horizonte de tiempo de semanas a años. Se tienen en cuenta criterios como potencial de crecimiento, que son fundamentales. Y otros técnicos, como si el precio hace formaciones de velas japonesas que indican una potencial subida.

Usualmente, se eligen acciones con precios bajos porque la idea es maximizar la ganancia cuando suban. Por ejemplo, en noviembre de 2022, una acción de META (META) costaba cerca de $90.

En ese momento, estaba en uno de sus puntos más bajos luego de alcanzar el alto histórico. Por lo tanto, los traders que hacen trending aprovecharon para comprar. Casi un año y medio después, esta acción cuesta $525. Se ha valorizado un 443%.

Duración De Las Posiciones

La duración de las posiciones en cada modalidad de trading, sin embargo, no está escrita. Depende de la estrategia de cada trader y de factores como el tiempo que tiene para invertir. O la necesidad de retirar sus ganancias.

Así mismo, depende de cuánto tiempo es capaz de aguantar sin vender una acción que ya compró. Volvamos al ejemplo de META. Tras iniciar su camino de ascenso en noviembre de 2022, en agosto de 2023 registró un descenso.

Algunos inversionistas vendieron sus acciones en ese momento, cuando la acción costaba $277. Es decir que, si invirtieron en el punto más bajo, ganaron un 216%. Los que aguantaron hasta el alto histórico actual han ganado el doble.

Eso no quiere decir que una operación sea mejor que otra. Simplemente, ratifica que cada trader es responsable de cuándo coloca o retira una operación. Lo que sí está claro es que siempre se debe apuntar a lograr ganancias y reducir pérdidas.

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Frecuencia De Operaciones

Lo mismo aplica para la frecuencia de operaciones, depende de cada trader. Pero hay que hacer una salvedad. Es mejor concentrarse en menos operaciones cuando no se tiene tanta experiencia.

Estar enfocado ayuda a tener el control sobre el riesgo. Es decir, a cerrar una operación con un stop o pérdida controlada. O a entrar en una operación solo cuando lo observado en el estudio técnico y/o fundamental de cada acción lo indica.

También hay que tener en cuenta el tema de la mentalidad. Operar en la Bolsa de Valores no es obligatorio. De hecho, se sugiere no hacerlo cuando no se duerme bien. Tampoco cuando se tiene un mal día o se entra esperando obtener grandes ganancias.

La razón es que todo eso puede nublar el juicio del trader. Es decir, llevarlo a tomar decisiones equivocadas que pongan en riesgo su capital. U olvidar poner el stop, que es el seguro frente a las pérdidas.

En ese sentido, hay traders de todos los tipos que operan todos los días. Lo hacen con una o varias acciones u opciones. Tal vez los trending son los que se toman más tiempo para colocar una operación. La estudian más a fondo porque su inversión es a largo plazo.

Ventajas Y Desafíos De Cada Estrategia

Teniendo en cuenta lo anterior, antes de elegir una modalidad de trading es importante ponderar sus ventajas y desafíos. También hay que tener en cuenta que un trader puede hacer operaciones mediante diferentes modalidades de trading a la vez.

Lo importante no es que se defina como trader intradiario, swing o trending. Lo realmente relevante es que aprenda a detectar oportunidades de entrada y momentos de salida de cada operación. Y que, cuando lo haga, opere. En ese sentido, presta atención a lo siguiente.

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Ventajas Del Trading Intradía (Day Trading)

Como se refiere a operar todos los días, permite obtener resultados a corto plazo. Es decir, aprovechar los movimientos constantes de los precios de las acciones para generar ganancias.

Desafíos del Intradía (Day Trading)

Pareciera que el trading se reduce a colocar o salir de operaciones, pero no. Exige de un estudio diario del mercado antes de que abra en la mañana y cuando cierra en la tarde. Por eso, esta modalidad de trading resulta más conveniente para quienes tienen tiempo de hacer ese estudio y, además, estar pendientes del recorrido diario del precio de las acciones.

Ventajas Del Swing Trading

La principal ventaja del swing trading es que permite colocar operaciones un día para que se cierren después. Por eso, es apta para quienes no tienen tiempo de estar pendientes del mercado a diario.

Desafíos del Swing Trading

Sin embargo, esta modalidad representa dos grandes desafíos. El primero es el estudio obligado del mercado y de las opciones, si se quiere operar con estos instrumentos. Y el segundo, tener paciencia y esperar a que el tiempo corra para obtener una ganancia. Quienes sufren de ansiedad y no tienen la determinación para esperar deberían optar por otra modalidad.

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Ventajas del Trending

Finalmente, la ventaja de operar bajo la modalidad trending es que se hacen inversiones a largo plazo. Esto significa que se hace un análisis al momento de colocar la operación. Luego, solo hay que hacerle seguimiento periódico.

Por eso, a esta modalidad acuden quienes no tienen tiempo de realizar análisis diarios. O quienes no quieren estar sumergidos en la marea incesante que es el mercado. la idea es obtener una rentabilidad a futuro.

Veamos el ejemplo de Microsoft (MSFT). En abril de 2019, su acción costaba solo US$115. Hoy cuesta US$425. Es decir que si una persona hubiera hecho trending con esta acción, hoy estaría reclamando una ganancia del 279%.

Desafíos del Trending

Esta modalidad de trading, sin embargo, tiene un desafío principal. Este es que una empresa se puede desvalorizar con el tiempo. Es decir que, en vez de obtener retornos a largo plazo, se puede perder dinero. También es posible que las ganancias se demoren más en llegar.

El ejemplo perfecto es Cisco (CSCO). El precio de las acciones de esta compañía empezó a crecer en la década del 90 y se disparó hacia finales de la misma. Entonces, estalló la burbuja punto com y los precios cayeron abruptamente.

Tuvieron que pasar 22 años para que los precios volvieran a lograr un alto histórico. Si una persona no vendió sus acciones antes del “crash”, tuvo que esperar 22 años para obtener ganancias.

Ejemplo de trend trading o trending – Hyenuk Chu | Fuente: El Club de Inversionistas

Nivel De Estrés

Lo anterior conduce a otro punto importante relacionado con el arte del trading. Este es que cada uno representa un nivel de riesgo diferente. Por lo tanto, también un nivel de estrés que no todos están preparados para soportar.

Por ejemplo, el precio de una acción se mueve cada segundo o minuto. Esto exige a quienes hacen day trading sortear sus pensamientos y emociones constantemente. Por lo complejo, hay quienes dicen que no hacen day trading porque les produce ansiedad.

El estrés que se siente al hacer swing es similar. La diferencia está en que, tal vez, los inversionistas no están mirando siempre la pantalla como los intradiarios. Pero eso no significa que no carguen su angustia a dónde vayan.

De alguna manera, a quienes hacen trending les ocurre lo mismo. La espera por cualquier resultado puede causar angustia. Aun más si se tiene en cuenta que el objetivo de estas operaciones es esperar resultados a largo plazo.

¿Cuál Es La Mejor Estrategia Para Ti?

Todo lo que hemos mencionado resulta crucial para elegir la modalidad de inversión que más se ajuste a cada cual. Y para responder a una pregunta crucial. No, no solo se requiere dinero ni conocimiento al invertir.

Las ganas de obtener ganancias no deben ser más importantes que la gestión del riesgo. Tampoco, que la gestión de las emociones, de las que dependen en gran medida los resultados.

Así que, si te estás preguntando cuál es la modalidad de inversión que más te conviene, haz esto. Empieza por analizar cómo te sientes o te sentirías aplicando cada modalidad. A partir de ahí, y no al revés, decide en qué temporalidad deseas enfocarte. Ahora, dinos:

1. ¿Qué tipo de trader eres?
2. ¿Al operar sientes algún tipo de emoción negativa?
3. ¿Has probado otra modalidad de inversión que te haga sentir mejor?

[i] https://www.investopedia.com/terms/s/swingtrading.asp

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